Metigy 预测年经常性收入 1.35 亿美元，实际销售额仅 6.1 万美元——这家准独角兽轰然倒塌

直到 2022 年 3 月，Metigy 还在以 10 亿美元估值融资 5000 万美元，并向投资者宣称其年度经常性收入将在年底达到 1.35 亿美元。2022 年 8 月，破产管理人报告显示，该公司上一年的实际销售额约为 6.1 万美元，再前一年为 17,299 美元。在一位举报人联系了一名投资者后，投资者要求任命破产管理人，唯一董事 David Fairfull 于 7 月下旬同意；Cathro & Partners 指控该公司至少九个月来一直在资不抵债的情况下经营，债权人投票决定清算，以便进行更深入的调查。

资金一直在流出：2021 年 11 月，Fairfull 据称以借款人和贷款人的双重身份签署了一份协议，将 770 万美元从 Metigy 转移至其私人公司——这笔转账发生在协议落款日期的两天前。Fairfull 夫妇于 11 月 16 日结清了一栋价值 1050 万美元的 Mosman 豪宅，并于 12 月结清了一处价值 770 万美元的 Kangaroo Valley 庄园。最大投资者 Regal Funds Management 曾大肆宣扬一笔完全通过 Zoom 完成的交易，如今正起诉 Fairfull 夫妇及 Fairfull Holdings，要求指定受托人出售这两处房产。

路演材料声称 2020 财年收入为 490 万美元，预测 2022 年为 7680 万美元，且已有 800 万美元的年度经常性收入在手。其中部分说法在一通电话中不攻自破：Optus 表示，2019 年的“经销商合作伙伴关系”可追溯到 Metigy 参加的一次初创企业社交日活动；共享办公公司 JustCo 则表示，它“并未达成任何合作协议”。Fairfull——在“光环褪去之前”是 Alan Bond 的崇拜者——因与澳大利亚税务局（ATO）的纠纷于 2006 年至 2009 年破产，此前还有三家他担任董事的公司被清算；他的律师此后已告知破产管理人，他很可能将进入破产程序。

债权人被欠逾 2000 万美元，75 个员工岗位消失，Regal Funds Management 正起诉 Fairfull，要求出售用 770 万美元公司贷款购买的两处豪宅。

头条指标比实际销售额高出数千倍，然而在廉价资金窗口期，2020-21 年的融资仍源源不断，交易五天就能敲定。

创始人作为唯一董事，将公司资金贷给自己的私人实体——而且钱在贷款文件落款日期之前就已转走。

尽职调查跳过了公开记录：破产记录和三次董事职务被清算的情况就躺在 AFSA 的备案文件中。

对外宣布的合作伙伴关系在记者致电合作方后站不住脚，而在 2020 年，自由职业者已被拖欠报酬数月。

任何尽职调查都无法核实的增长数字是一笔债务，而不是一个故事——而创始人自己的破产记录就是最廉价的背景调查。

770 万美元贷款中约有 300 万美元在破产管理前已偿还，Fairfull 也一直在配合 Cathro & Partners，但房产贷款已违约，Regal 希望指定受托人出售这些房产。前员工向《先驱报》表示，他们曾相信这款产品；公司那间从未使用过的 Surry Hills 办公室——以每月 6 万美元租了九个月——一直空置着。