SEC在一名被禁员工处理了800笔掉期交易后谴责摩根大通旗下实体

2026年10月2日，SEC谴责了J.P. Morgan Securities LLC和JPMorgan Chase Bank, N.A.，认定这两家实体在2021年11月至2024年3月期间，允许一名依法被取消资格的员工与美国的交易对手达成或监督了至少800笔基于证券的掉期交易。该员工因2011年英国的一项监管罚款而被禁止从事掉期交易活动，且缺少所需的单独SEC许可——但这一情况在两年多之后才被发现。

法定取消资格条款禁止有既往监管违规（包括外国制裁）的个人在未获单独SEC批准的情况下从事特定证券活动。本案的关键在于SEC所称两家实体留下的缺口：取消资格源于一家非美国监管机构，而两家实体的内部合规筛查本应在该员工接触美国掉期交易对手之前就发现这一点。

两家实体同意接受停止令，既不承认也不否认相关认定。SEC未处以任何罚款，理由是两家实体主动上报并承诺采取补救措施——该命令未详细说明这些措施是什么。该员工的姓名、职务和当前状态均未披露，SEC的命令和摩根大通也均未说明这约800笔交易中是否有任何一笔将被解除。

一项谴责和停止令——因两家实体主动上报而未处以罚款；该银行的筛查在两年多时间里、涉及至少800笔交易均告失效

筛查漏掉了一项由境外触发的取消资格——2011年英国的一项罚款——尽管该规则明确涵盖外国制裁，致使一名被禁人员处理美国掉期交易长达28个月。

这一疏漏同时涉及交易和监督两方面：两年多时间里至少800笔交易，意味着控制缺口是结构性的，而非一次性的疏漏。

主动上报和补救是未受罚款的唯一原因——谴责本身即为监管机构仍选择公开的筛查失败的书面记录。

法定取消资格随人跨境：一项外国罚款可能悄然禁止某人进入美国掉期交易台，而从不读取外国制裁信息的筛查将会漏掉这一点。

两家实体同意接受谴责和停止令，既不承认也不否认相关认定；SEC指出已采取补救措施，但未加以描述。该员工仍未具名，也没有任何交易被记录为已解除。