SEC在一位被禁員工處理800筆交換交易後譴責摩根大通旗下單位

2026年10月2日，SEC譴責J.P. Morgan Securities LLC與JPMorgan Chase Bank, N.A.，認定兩者在2021年11月至2024年3月間，允許一名依法喪失資格的員工與美國交易對手進行或監督至少800筆以證券為基礎的交換交易。該員工因2011年英國監管罰款而被禁止從事交換交易活動，且缺乏所需的SEC另行許可——卻在問題被發現前持續超過兩年。

法定喪失資格條款禁止有過往監管違規（包括外國制裁）的個人，在未經SEC另行批准的情況下從事特定證券活動。本案的關鍵在於SEC所稱兩家公司留下的缺口：喪失資格源於非美國監管機構，而兩家公司的內部合規篩查本應在該員工接觸美國交換交易對手之前就發現此事。

兩家公司同意接受停止令，既不承認也不否認相關認定。SEC未處以金錢罰款，理由是兩家公司自我申報並承諾採取補救措施——命令未詳述具體內容。該員工的姓名、職位及現況均未披露，SEC的命令與摩根大通也都未說明約800筆交易中是否有任何一筆會被解除。

一紙譴責與停止令——因兩家公司自我申報而無金錢罰款；該銀行的篩查在至少800筆交易中失靈超過兩年

篩查漏掉了一項在海外觸發的喪失資格——2011年英國罰款——儘管該規則明確涵蓋外國制裁，仍讓一名被禁者處理美國交換交易長達28個月。

此疏失橫跨交易與監督兩端：至少800筆交易、超過兩年，意味著控制缺口是結構性的，而非一次性疏漏。

自我申報與補救是未處罰款的唯一原因——譴責本身即是監管機構仍選擇公開的篩查失靈書面紀錄。

法定喪失資格會跨境跟隨個人：外國罰款可能悄然禁止某人進入美國交換交易台，而從不讀取外國制裁的篩查將會漏掉。

兩家公司同意接受譴責與停止令，既不承認也不否認相關認定；SEC指出已採取補救措施，但未加以描述。該員工仍未被具名，亦無交易被記錄為已解除。