印度工业银行隐瞒2,362克若尔衍生品缺口——执行长辞职，SEBI禁止交易

2025年3月，印度工业银行披露其外汇衍生品投资组合存在巨额会计缺口，而该问题自2023年12月起便已在内部为人所知。该行内部团队于2024年3月估计财务影响为2,362克若尔，毕马威（KPMG）则于2024年2月确认该问题金额为2,093克若尔。尽管如此，该行仍延迟15个月才对外披露，直到2025年3月10日才揭露此问题。

延迟披露造成了严重后果。印度证券交易委员会（SEBI）的调查发现，执行长苏曼特·卡帕利亚（Sumant Kathpalia）与其他四名高层主管掌握有关衍生品缺口的未公开价格敏感资讯，并在对外披露前出售持股。SEBI于2025年5月28日禁止这五人进入证券市场。卡帕利亚与副执行长阿伦·库拉纳（Arun Khurana）于2025年4月辞职，理由是“道德责任”。该行股价单日暴跌27%，市值蒸发约19,052克若尔。

该行其后又发现更多会计违规事项：674克若尔被错误记为利息收入、595克若尔为缺乏依据的资产负债表项目，以及600克若尔的小额贷款利息计提差异。Grant Thornton的法务鉴识审计最终将累计财务影响定为约1,960克若尔。印度工业银行公布2025财年第四季净亏损2,328.92克若尔。

延迟披露让执行长与四名高层主管得以在消息曝光前出售持股，引发SEBI禁令及19,052克若尔的市值蒸发。

该行早在2023年12月便已知悉衍生品缺口，却延迟15个月才披露，期间内部人士出售持股。

外汇衍生品管理不当之所以未被发现，是因为2023年9月印度储备银行（RBI）的会计框架变更时，该行内部控制未能标示出该缺口。

执行长与高层主管将内部资讯视为个人交易优势，而非披露义务，使会计失误因内线交易而雪上加霜。

发现问题与披露问题之间相隔15个月，这不是记账问题，而是治理问题。当知情的执行长在消息公开前出售持股，这项错误便成了证券违规行为。

执行长苏曼特·卡帕利亚与副执行长阿伦·库拉纳辞职。SEBI以内线交易为由，禁止五名高层主管进入证券市场。该行公布第四季净亏损2,328.92克若尔。Grant Thornton进行了法务鉴识审计。在利息收入与资产负债表项目方面又发现了更多会计违规事项。