インダスインド銀行、₹2,362Crのデリバティブギャップを隠蔽 — CEO辞任、SEBIが取引禁止

2025年3月、インダスインド銀行は、2023年12月以降社内で把握されていた外国為替デリバティブポートフォリオの大規模な会計上のギャップを開示した。同行の内部チームは2024年3月までに財務的影響を₹2,362 croreと見積もり、KPMGは2024年2月に問題を₹2,093 croreと確認した。それにもかかわらず、同行は15か月にわたり公開開示を遅らせ、2025年3月10日になって初めて問題を明らかにした。

この遅延は深刻な結果をもたらした。SEBIの調査により、CEOのスマント・カトパリアと他の4名の幹部がデリバティブギャップに関する未公表の価格敏感情報を保有し、公開開示前に株式を売却していたことが判明した。SEBIは2025年5月28日、5名全員を証券市場から排除した。カトパリアと副CEOのアルン・クーラナは2025年4月に「道義的責任」を理由に辞任した。同行の株価は1日で27%急落し、約₹19,052 croreの市場価値が消失した。

同行は後に追加の会計上の不正を発見した。₹674 croreが利息収入として誤って計上され、₹595 croreが裏付けのない貸借対照表項目とされ、₹600 croreがマイクロファイナンス融資の利息計上における不一致とされた。グラント・ソーントンのフォレンジック監査は最終的に累積的な財務的影響を約₹1,960 croreとした。インダスインド銀行は2025年度第4四半期に₹2,328.92 croreの純損失を報告した。

この遅延により、CEOと4名の幹部はニュースが報じられる前に株式を売却することができ、SEBIの取引禁止と₹19,052Crの市場価値消失を引き起こした。

同行は早くも2023年12月にデリバティブギャップを把握していたが、15か月にわたり開示を遅らせ、その間に内部関係者が株式を売却した。

外国為替デリバティブの不適切な管理が見逃されたのは、2023年9月にRBIの会計枠組みが変更された際、同行の内部統制がギャップを指摘できなかったためである。

CEOと最高幹部は内部情報を開示義務ではなく個人的な取引上の優位性として扱い、会計上の失敗をインサイダー取引でさらに悪化させた。

問題を発見してから開示するまでの15か月の遅延は簿記の問題ではなく、ガバナンスの問題である。事実を知っていた幹部が公開前に株式を売却した時点で、その誤りは証券法違反となった。

CEOのスマント・カトパリアと副CEOのアルン・クーラナが辞任した。SEBIは5名の幹部をインサイダー取引により証券市場から排除した。同行は第4四半期に₹2,328.92 croreの純損失を報告した。グラント・ソーントンがフォレンジック監査を実施した。利息収入と貸借対照表項目に追加の会計上の不正が発見された。