Em março de 2025, o IndusInd Bank divulgou uma enorme lacuna contábil em sua carteira de derivativos de câmbio que era conhecida internamente desde dezembro de 2023. A equipe interna do banco estimou o impacto financeiro em ₹2.362 crore até março de 2024, e a KPMG confirmou o problema em ₹2.093 crore em fevereiro de 2024. Apesar disso, o banco adiou a divulgação pública por 15 meses, só revelando o problema em 10 de março de 2025.
O atraso teve consequências graves. A investigação da SEBI concluiu que o CEO Sumant Kathpalia e outros quatro executivos possuíam informações privilegiadas sobre a lacuna em derivativos e venderam ações antes da divulgação pública. A SEBI proibiu todos os cinco de atuar no mercado de valores mobiliários em 28 de maio de 2025. Kathpalia e o vice-CEO Arun Khurana renunciaram em abril de 2025, citando "responsabilidade moral". As ações do banco despencaram 27% em um único dia, eliminando aproximadamente ₹19.052 crore em valor de mercado.
O banco descobriu posteriormente irregularidades contábeis adicionais: ₹674 crore registrados incorretamente como receita de juros, ₹595 crore em itens de balanço sem suporte e ₹600 crore em discrepâncias de acréscimo de juros em empréstimos de microfinanças. A auditoria forense da Grant Thornton acabou estimando o impacto financeiro cumulativo em aproximadamente ₹1.960 crore. O IndusInd Bank reportou um prejuízo líquido de ₹2.328,92 crore no quarto trimestre do ano fiscal de 2025.
O atraso permitiu que o CEO e quatro executivos vendessem ações antes de a notícia vir à tona, desencadeando uma proibição da SEBI e uma perda de ₹19.052Cr em valor de mercado.
O banco sabia da lacuna em derivativos desde dezembro de 2023, mas adiou a divulgação por 15 meses, período durante o qual pessoas de dentro venderam ações.
A má gestão dos derivativos de câmbio passou despercebida porque os controles internos do banco não sinalizaram a lacuna quando o marco contábil do RBI mudou em setembro de 2023.
O CEO e os principais executivos trataram a informação privilegiada como uma vantagem pessoal de negociação em vez de uma obrigação de divulgação, agravando a falha contábil com insider trading.
A lição
Um atraso de 15 meses entre encontrar um problema e divulgá-lo não é contabilidade — é governança. Quando executivos que sabiam venderam ações antes do público, o erro se tornou uma violação de valores mobiliários.
O CEO Sumant Kathpalia e o vice-CEO Arun Khurana renunciaram. A SEBI proibiu cinco executivos de atuar no mercado de valores mobiliários por insider trading. O banco reportou um prejuízo líquido de ₹2.328,92 crore no quarto trimestre. A Grant Thornton realizou uma auditoria forense. Irregularidades contábeis adicionais foram descobertas em receita de juros e itens de balanço.
CONFIRA AS EVIDÊNCIAS