Im März 2025 legte die IndusInd Bank eine massive Bilanzierungslücke in ihrem Devisenderivate-Portfolio offen, die intern bereits seit Dezember 2023 bekannt war. Das interne Team der Bank schätzte die finanzielle Auswirkung bis März 2024 auf 2.362 Cr ₹, und KPMG bestätigte das Problem im Februar 2024 mit 2.093 Cr ₹. Trotzdem verzögerte die Bank die öffentliche Offenlegung um 15 Monate und gab das Problem erst am 10. März 2025 bekannt.
Die Verzögerung hatte schwerwiegende Folgen. Die Untersuchung der SEBI ergab, dass CEO Sumant Kathpalia und vier weitere Führungskräfte über nicht veröffentlichte kursrelevante Informationen zur Derivate-Lücke verfügten und Aktien vor der öffentlichen Offenlegung verkauften. Die SEBI verhängte am 28. Mai 2025 gegen alle fünf ein Verbot am Wertpapiermarkt. Kathpalia und Deputy CEO Arun Khurana traten im April 2025 zurück und beriefen sich auf „moralische Verantwortung“. Die Aktien der Bank stürzten an einem einzigen Tag um 27 % ab, wodurch etwa 19.052 Cr ₹ an Marktwert vernichtet wurden.
Später entdeckte die Bank weitere Bilanzierungsunregelmäßigkeiten: 674 Cr ₹, die fälschlich als Zinsertrag verbucht wurden, 595 Cr ₹ bei nicht belegten Bilanzposten und 600 Cr ₹ bei Unstimmigkeiten der Zinsabgrenzung für Mikrofinanzkredite. Die forensische Prüfung von Grant Thornton bezifferte die kumulierte finanzielle Auswirkung letztlich auf etwa 1.960 Cr ₹. Die IndusInd Bank meldete für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2025 einen Nettoverlust von 2.328,92 Cr ₹.
Die Verzögerung ermöglichte es dem CEO und vier Führungskräften, Aktien zu verkaufen, bevor die Nachricht bekannt wurde, was eine SEBI-Sperre und einen Marktwertverlust von 19.052 Cr ₹ auslöste.
Die Bank wusste bereits im Dezember 2023 von der Derivate-Lücke, verschleierte die Offenlegung jedoch 15 Monate lang, während derer Insider Aktien verkauften.
Das Missmanagement bei den Devisenderivaten blieb unentdeckt, weil die internen Kontrollen der Bank die Lücke nicht meldeten, als sich im September 2023 der Rechnungslegungsrahmen der RBI änderte.
Der CEO und die Spitzenführungskräfte betrachteten die Insiderinformationen als persönlichen Handelsvorteil statt als Offenlegungspflicht und verschärften so das Bilanzierungsversäumnis durch Insiderhandel.
Eine Verzögerung von 15 Monaten zwischen der Entdeckung eines Problems und seiner Offenlegung ist keine Buchhaltung – es ist Governance. Als Führungskräfte, die davon wussten, Aktien vor der Öffentlichkeit verkauften, wurde der Fehler zu einem Wertpapierverstoß.
CEO Sumant Kathpalia und Deputy CEO Arun Khurana traten zurück. Die SEBI verhängte gegen fünf Führungskräfte wegen Insiderhandels ein Verbot am Wertpapiermarkt. Die Bank meldete für das vierte Quartal einen Nettoverlust von 2.328,92 Cr ₹. Grant Thornton führte eine forensische Prüfung durch. Weitere Bilanzierungsunregelmäßigkeiten wurden bei Zinserträgen und Bilanzposten entdeckt.
DEN BELEGEN FOLGEN