Unidade de Cingapura da Mitsubishi perdeu US$ 90 milhões em negociações de petróleo não autorizadas — trader demitido

A Petro-Diamond Singapore é a unidade de negociação de petróleo sediada em Cingapura da Mitsubishi Corporation, uma das maiores tradings do Japão. Em 2024, um trader responsável por derivativos de petróleo bruto para a China realizou negociações não autorizadas que resultaram em um prejuízo de aproximadamente US$ 90 milhões (13,2 bilhões de ienes). O trader vinha manipulando o sistema de gestão de risco da unidade para ocultar as posições desde janeiro de 2024.

As negociações não autorizadas foram descobertas em meados de novembro de 2024 durante uma revisão de rotina do middle office. A Mitsubishi agiu rapidamente: o trader foi demitido, reportado à polícia, e a empresa apresentou uma queixa formal. O prejuízo foi divulgado em dezembro de 2024.

O caso chamou atenção pela rapidez da descoberta — o trader foi pego em meses, não em anos — e pelo método do trader: manipular o próprio sistema de gestão de risco, em vez de simplesmente exceder limites. Isso mostrou que até mesmo uma gigante diversificada de negociação com controles internos pode estar vulnerável a um único trader que saiba como contornar o sistema.

A Mitsubishi pegou o trader em uma revisão de rotina do middle office, não por meio de controles automatizados, e o demitiu, reportou-o à polícia e divulgou o prejuízo de US$ 90 milhões.

O trader manipulou o sistema de gestão de risco, de modo que os controles reportavam o que o trader queria, e não as posições reais.

O trader era responsável por derivativos de petróleo bruto para a China, um foco em um único mercado que criou um ponto cego na supervisão.

A Mitsubishi descobriu o prejuízo durante uma revisão de rotina do middle office, não por meio de controles automatizados — o trader foi pego por uma verificação humana, não pelo sistema.

Quando um trader pode manipular o sistema de risco, os controles não estão apenas falhando — eles estão mentindo. A Mitsubishi descobriu o prejuízo porque alguém olhou os livros, não porque o sistema disparou um alarme.

A Mitsubishi demitiu o trader, reportou-o à polícia de Cingapura e apresentou uma queixa formal. A empresa declarou que estava considerando novas medidas legais. O caso evidenciou a vulnerabilidade das operações de negociação a insiders que sabem como contornar controles de risco, e a importância de revisões manuais periódicas além dos sistemas automatizados.