타워 레코드의 매출은 1년 만에 10억 달러에서 4억 3,000만 달러로 떨어졌고, 미국 내 모든 매장이 문을 닫았다

타워 레코드는 1990년대에 걸쳐 대형 음반 매장의 전국 체인을 구축했으며, CD 판매의 지속적인 성장을 전제로 한 부채로 빠른 확장을 조달했다. 그 성장은 2000년대에 두 가지 동시다발적 압력 아래에서 역전되었다. 디지털 불법 복제가 구매 음악에 대한 수요를 깎아 먹었고, 월마트와 베스트 바이 같은 대형 유통업체들이 사람들이 여전히 사는 CD의 가격을 타워보다 낮게 책정했다.

타워는 2004년 2월에 첫 번째 파산을 신청하여 일부 부채를 재조정했지만 근본적인 매출 감소는 해결하지 못했다. 매출은 계속 떨어져 2004년 약 10억 달러에서 2005년 약 4억 3,000만 달러가 되었고, 회사는 2006년 8월 20일 두 번째이자 최종적인 파산을 신청했는데, 이번에는 회생 계획이 첨부되지 않았다.

그레이트 아메리칸 그룹은 2006년 10월 6일 1억 3,430만 달러의 입찰로 파산 청산 경매에서 승리했고 즉시 남은 미국 내 모든 지점의 청산을 시작했다. 타워 레코드는 2006년 12월까지 미국 내 모든 매장을 닫았고, 채권자들에게 약 2억 1,000만 달러의 빚을 남겼으며 약 3,000명의 직원이 일자리를 잃었다.

부채는 고정된 채로 남았고 매출은 1년 만에 10억 달러에서 4억 3,000만 달러로 떨어졌으며, 이로 인해 3,000개의 일자리를 앗아가고 2억 1,000만 달러의 빚을 남긴 청산이 강제되었다.

1990년대 확장을 지원하기 위해 떠안은 부채는 CD 판매가 감소하기 시작하자 회사가 감당할 수 없는 고정 의무를 남겼다.

디지털 불법 복제와 대형 유통업체의 가격 경쟁은 같은 제품 범주인 CD 판매를 동시에 타격하여 매출 감소를 분산시키지 않고 중첩시켰다.

2004년의 첫 번째 파산은 부채를 재조정했지만 근본적인 사업 모델을 바꾸지 않았기 때문에 이후에도 같은 압력이 계속되었다.

매출이 1년 만에 10억 달러에서 4억 3,000만 달러로 절반 이상 떨어지면서 두 번째이자 최종적인 파산 전에 새로운 전략을 찾을 시간이 없었다.

성장기 동안 떠안은 확장 부채는 그 성장이 역전되면 소매업체를 죽이는 요인이 된다. 부채는 매출과 함께 줄어들지 않는다.

타워 레코드는 2006년 말까지 미국 내 영업을 완전히 중단했다. 브랜드 이름과 일부 해외 라이선스 매장은 다른 나라에서 별도로 계속 운영되었으며, 타워 레코드라는 이름은 나중에 이전의 미국 매장 네트워크로 복귀하지 않은 채 제한적인 전자상거래 용도로 부활했다.