전 Kabbage인 KServicing, 70억 달러 대출 이후 PPP 사기 조사 속 파산 신청

KServicing — 2020년 American Express가 핀테크 대출업체 Kabbage의 기술과 팀 일부를 약 7억 5천만 달러에 인수하면서 남겨진 지주회사 — 는 30만 명이 넘는 차입자에게 70억 달러 이상의 급여보호프로그램(PPP) 대출을 제공하여 신청 건수 기준 전국에서 두 번째로 큰 PPP 대출 기관이 되었다. AmEx의 거래는 PPP 포트폴리오를 제외했고, KServicing은 남은 13억 달러를 관리하게 되었다.

2022년 10월 4일, KServicing은 파산을 신청하며 법원에 자신의 대출 관행을 둘러싼 분쟁으로 '과중한 부담'을 겪고 있으며 '여러 비용이 많이 드는 전선'에서 구제가 필요하다고 밝혔다. 여기에는 코로나바이러스 위기 대응 하원 특별소위원회, FTC, SBA, 그리고 매사추세츠주와 텍사스 동부지구 연방검찰청 사무소가 적절한 사기 통제 장치가 없었다는 주장에 대해 벌인 조사가 포함되었다.

이 주장들은 근거가 있었다. Miami Herald의 조사에 따르면, KServicing은 프로그램 내 주요 대출 기관 중 차입자 탕감률이 가장 낮았다. 2021년 텍사스 오스틴 대학의 연구에 따르면, 핀테크 PPP 대출 기관은 전통적인 은행보다 의심스러운 대출과 연관될 가능성이 거의 5배 높았다.

KServicing은 SBA 지침이 계속 바뀌는 상황에서 가능한 한 신속히 '선의로' 신청서를 처리했다고 밝히며, 당국이 대출 기관에 같은 날 대출을 실행하라고 압박했다고 주장했다 — '그것은 국가적 비상사태였다.' 또한 American Express가 약속한 문서와 탕감 지원을 제공하지 않아 Biz2Credit을 고용해야 했다고 비난했다. AmEx는 이에 반박하며 전환 서비스 의무를 이행했다고 밝혔다.

2022년 10월 Chapter 11 신청, 하원 코로나바이러스 소위원회, FTC, SBA 및 두 곳의 DOJ 사무소가 조사 중, 13억 달러 포트폴리오 전반에 걸쳐 탕감 지연

취약한 사기 통제 속에서 PPP 물량을 빠르게 확장하려는 경쟁은 프로그램의 건전성을 시장 지위와 맞바꾼 것이었다.

매각 시점의 제외 조치는 해당 법인에 PPP의 모든 규제 노출을 남기고 Kabbage를 가치 있게 만든 자산은 하나도 남기지 않았다.

주요 대출 기관 중 가장 낮은 탕감률은 더 많은 대출이 조사 아래 묶이고 더 많은 의심 대출 표시가 생겼다는 것을 의미했다.

모든 전선에서 소송을 벌이는 것은 남은 포트폴리오를 소멸시킬 때까지 서비스하는 데 필요한 현금 흐름을 소진했다.

정부 프로그램에서 속도를 위해 범위를 넓히는 것은 감시가 나중에 온다는 데 거는 도박이다. 기원 단계에서 건너뛴 통제 장치는 벗어나기 위해 신청하는 파산이 된다.

2022년 10월 5일 보도 기준: KServicing은 Chapter 11에서 사업을 정리하며 끊임없는 조사로부터 잠시 숨을 돌리기 위해 이 절차를 이용하고 있었다. 조사는 계속되었고, 차입자들의 탕감은 여전히 지연되었다. KServicing은 혐의를 '강력히 다투면서' 자신의 속도를 국가적 비상사태의 명령으로 규정했다.