Blackjewel, 대출 기관의 대출 연장 거부로 광부 1,700명 임금 미지급

2019년 7월 1일, 센트럴 애팔래치아와 와이오밍에서 32개 광산과 약 1,700명의 직원을 둔 석탄 운영업체 Blackjewel은 Riverstone이 3,400만 달러 규모의 기간 대출 연장을 거부한 지 5일 만에 웨스트버지니아주 찰스턴에서 챕터 11을 신청했다. 이 회사는 2018년 12월부터 채무 약정 위반 상태였다. 급여는 즉시 지급되지 못했다. 와이오밍 광부들의 수표는 부도 처리됐고, 애팔래치아의 급여는 첫날 DIP 금융이 무산되면서 재원이 마련되지 않았으며, 401(k) 공제액은 한 번도 납부되지 않았다. 7월 29일, 해고된 광부들은 켄터키주 할런 카운티 광산에서 매각된 석탄을 실은 열차를 봉쇄했고, 이 농성은 59일간 이어졌다.

그 구조는 급여 미지급을 거의 기계적으로 만들었다. Javelin Global Commodities 및 Uniper와의 2017년 BJMS 합작 투자는 모든 마케팅 채권을 운영회사 외부에 보유했기 때문에, Blackjewel은 자사 현금을 풀어주는 데 거래 상대방에 의존해야 했다. 창업자 겸 CEO인 Jeff Hoops는 약 1,100만 달러의 무담보 내부자 대출과 Riverstone 대출 시설 내 500만 달러의 무이자 트랜치를 보유하고 있었으며, 가족과 연계된 회사들은 나중에 2,450만 달러의 채권을 신고했다. 회사는 또한 이 순간을 위해 마련된 보호 장치들도 건너뛰었다. 60일 WARN 통지도 없었고, 켄터키주 임금 보증도 없었다.

정리는 신속했다. 노동부는 FLSA의 '핫 굿즈(hot goods)' 원칙을 원용해 봉쇄된 석탄을 동결시켰고, 두 차례의 DIP 시도는 48시간 만에 실패했으며, 후순위 290만 달러 대출 시설은 LIBOR에 12.5%를 더한 금리로 이뤄졌다. 운영은 자산 매각으로 넘어갔다. Contura Energy는 Pax 노천광을 인수했고, Eagle Specialty Materials는 Belle Ayr 및 Eagle Butte 광산을 1,620만 달러 현금에 매입했으며, Contura는 ESM에 9,000만 달러를 지급하고 2억 3,800만 달러의 보증 채권을 대체했다. BJMS 벤처가 재원을 댄 547만 5,000달러의 합의금은 약 1,100명의 근로자에게 510만 달러의 체불 임금을 지급했다. 평균 4,202.91달러였다.

청산 계획은 2021년 3월 22일 확정되었으며, 2억 9,200만~3억 6,400만 달러의 무담보 채권에 대해 0~15%의 회수율을 예상했다. 봉쇄는 마지막 시위자들이 다른 일자리를 찾은 뒤에야 끝났고, 임금은 2019년 10월 세 개 주의 동의 판결을 통해 지급되었다.

1,700명 근로자의 급여 수표 부도; 약 510만 달러의 체불 임금 합의금; 무담보 채권자 회수율 0~15% 예상; 33개 광산 허가 포기, 약 4,100만 달러의 복구 비용 미납

유동성은 한 대출 기관의 채무 유예에 의존했다. 2018년 12월부터 채무 약정 위반 상태였고, Riverstone의 거부와 신청 사이에는 5일의 간격이 있었다.

BJMS 마케팅 합작 투자가 Blackjewel의 채권을 운영회사 외부에 보유했기 때문에, 운영업체는 급여 지급 시점에 자사 현금에 접근할 수 없었다.

특수관계자 채권이 근로자보다 우선했다. 약 1,100만 달러의 Hoops 내부자 대출, 500만 달러의 무이자 트랜치, Hoops 소유 법인 간 임대료 등이 있었다.

저렴한 보호 장치들은 건너뛰었다. WARN 통지와 켄터키주의 임금 보증이 그것으로, 1,700명 근로자가 붕괴를 처음 알게 된 신호는 부도 난 수표였다.

대출 기관의 채무 유예로 충당되는 급여는 이미 상실된 급여다. 외부 벤처 현금, 창업자 대출, 임금 보증 부재로 인해 근로자들이 자본 실패를 떠안게 되었다.

파산 재산은 Hoops가 파산 신청 전 이전과 관련해 사기 및 자기거래를 저질렀다고 비난했다. 2021년 WARN 집단 소송 합의는 1,460만 달러의 우선 채권과 270만 달러의 임금 채권을 인정했다. 판사는 나중에 웨스트버지니아주 허가 33건의 포기를 승인했고, 이로 인해 주와 보증 기관에 약 4,100만 달러의 복구 비용이 남게 되었다. 2024년 노동부는 전 401(k) 수탁자들로부터 637,014달러의 배상금을 받아냈다. 전문가 비용은 약 3,080만 달러에 달했고 청산 신탁은 2027년 4월까지 운영되며, Hoops 본인의 2,450만 달러 채권은 대기열에 남아 있었다.