ハルインベスト、1兆4000億ウォンを凍結；CEOは法廷で刺され、詐欺事件は不成立

ハルインベストは、自動取引戦略により年最大16%のリターンを約束する韓国の仮想資産預金サービスだった。2023年6月13日、同社は引き出しと預金を停止し、本社を閉鎖し、特定されていない「パートナーの問題」のせいにした。そのパートナーは後に報道で、委託取引会社のB&Sホールディングスと特定された。2024年2月、韓国の検察はハルの幹部を逮捕・起訴し、2020年3月以降に約1万6000人の利用者から集めた約1兆4000億ウォンを顧客から詐取したと主張した。

財産は戻らなかった。2024年4月、ソウル回生法院はハルインベスト、ハルインベストコリア、デリオ（翌日凍結した）、ブロッククラフターズの回生申請をいずれも却下し、継続企業価値が清算価値を上回ることはなく、債権者にとっては再開しない事業を待つよりも破産の方が有利だと判断した。刑事裁判は特定経済犯罪加重処罰法に基づいて進められ、検察は「組織的・専門的」な計画に対し15年から20年を求刑した。

そして事件は崩壊した——暴力によって中断された後で。2024年8月、100BTC（約830万ドル）を失ったと述べた預金者が公判中にCEOのイ・ヒョンスを刺した。検察は後に襲撃者に懲役10年を求刑し、一方ハルインベスト被害者協会は、幹部らが保釈で自由になっている間に被害者が不当に扱われていると主張して、彼の釈放を公に要求した。

2025年6月17日、ソウル南部地方法院刑事第15部は、共同CEOのパクとソン、事業責任者のイに詐欺罪で無罪を言い渡した。主張された詐取額は約6000人の顧客から8805億ウォンに修正されていた。裁判所は、被告らが自己資金55億ウォンを会社に投入し、自身のコインも預けていたと判断した——こうした行為は詐取の意図とは整合しにくい。有罪となったのは最高執行責任者（COO）のみで、しかも会社資金約3億6000万ウォンの横領についてのみであった。懲役2年、執行猶予付き。

検察は約1万6000人の利用者から1兆4000億ウォン（約10億ドル）を計上し、公判で約6000人から8805億ウォンに修正した——判決によってそのいずれも返還されなかった。

商品はブラックボックスだった。顧客は自動戦略を約束するブランドを購入したが、実際の取引はプラットフォームが説明できない委託パートナーに委ねられており、凍結は何も名指ししなかった。

凍結はすべてを窃盗のように見せた。回収計画なしに引き出しを停止し事務所を閉鎖したことで、パートナーの失敗と財布の盗難との間に目に見える違いは残らなかった。

刑事理論は証拠を超えていた。検察は組織的な1兆ウォン詐欺を訴えたが、失敗した計画に幹部自身が多額の投資をしていた場合、意図の立証は難しい。

2年間の宙ぶらりん状態が債権者を先鋭化させた。被害者は幹部が保釈されているのを見守り、その後、法廷でCEOを襲撃したとして被害者側の一人が起訴された——そして出来事についての共有された説明は失われた。

顧客資産を不透明な委託取引業者経由で流すことは、そのリスクを引き受けることだ。それが失敗したとき、「それは我々のパートナーだった」は開示体制ではない——そして欺瞞は損失よりも訴追が難しいと証明された。

詐欺罪の無罪判決は8805億ウォンの問題を未解決のまま残した。回生の道はすでに閉ざされていたため、回収は清算と取引パートナーに対する別件訴訟を通じて行われる。会社は消滅し、幹部の責任は軽微な横領に対する執行猶予付き判決に縮小した。刺傷事件は並行して進められた——検察は2025年3月に襲撃者に懲役10年を求刑した——一方、被害者協会は、幹部らが保釈で自由になっている間に詐欺被害者が不当に扱われていると主張して、彼の釈放を求める運動を続けた。