Ralan a pris 300 M$ de dépôts d'appartements sous forme de prêts non garantis à 15 %, puis s'est effondré

Ralan Group, un promoteur d'appartements de Sydney et de la Gold Coast âgé de 21 ans, a été placé en administration judiciaire en juillet 2019 avec des dettes de 500 millions de dollars et cinq projets inachevés, laissant 2 300 investisseurs — dont beaucoup d'Australiens d'origine chinoise ciblés par des équipes commerciales parlant mandarin et cantonais — confrontés à des pertes sur près de 300 millions de dollars de dépôts d'appartements sur plan.

Des contrats obtenus par ABC Investigations montrent que Ralan a demandé aux acheteurs de libérer leurs dépôts sous forme de prêts non garantis extrêmement risqués rémunérés à 15 pour cent d'intérêt annuel. L'administrateur Grant Thornton a déclaré que seule une fraction des dépôts restait sur les comptes fiduciaires ; le reste aurait été dépensé en frais d'exploitation et pour payer les intérêts d'investisseurs antérieurs. Said Jahani, de Grant Thornton, a noté que lever des fonds auprès de plus de 20 personnes exige une licence ASIC : « Rien de tout cela n'a été réellement fait par Ralan », et la pratique semblait avoir cours « depuis le tout début ». Un signalement à l'ASIC était à l'étude.

L'ancien vendeur Stanley Xie a déclaré qu'il ciblait spécifiquement les personnes portant des noms chinois et les poussait vers le dispositif de prêt sur dépôt. La famille de Ben Huang, ancien chauffeur de bus, a investi 350 000 dollars dans deux appartements après un appel à froid non sollicité en 2013 et risque de tout perdre. Les principaux prêteurs de Ralan, Westpac et le financier spécialisé Wingate, ont nommé des administrateurs judiciaires, nié toute connaissance des accords de prêt aux investisseurs, et font désormais face à trois actions collectives distinctes examinées par des investisseurs qui affirment que les banques ont profité de leurs pertes.

Près de 300 M$ de dépôts de 2 300 investisseurs en grande partie disparus et non garantis ; 500 M$ de dettes du groupe ; cinq projets inachevés ; trois actions collectives à l'étude.

Des dépôts censés rester protégés en fiducie ont été convertis en prêts non garantis à l'entreprise, irrécupérables une fois le promoteur défaillant.

La levée de fonds sans licence fonctionnait selon une boucle de type Ponzi : les nouveaux dépôts finançaient les frais d'exploitation et les 15 % d'intérêt des investisseurs antérieurs.

Chaque projet dépendait de la prévente suivante pour son fonds de roulement, si bien que le modèle ne fonctionnait que tant que les lancements se succédaient.

Les équipes commerciales parlant mandarin et cantonais étaient poussées à vendre le produit de prêt sur dépôt dans des communautés ciblées, sans documents d'information.

Les dépôts des clients sont des fonds fiduciaires : les convertir en prêts non garantis portant intérêt pour financer l'entreprise est un pari de type Ponzi fondé sur l'arrivée du projet suivant.

Said Jahani, de Grant Thornton, épluchait les dossiers financiers de Ralan pour établir depuis combien de temps le prélèvement sur les dépôts durait, et l'administrateur envisageait de signaler l'entreprise à l'ASIC pour violations des lois de protection des investisseurs. Les administrateurs judiciaires nommés par Westpac et Wingate contrôlaient l'avenir immédiat. Le fondateur William O'Dwyer a refusé les entretiens ; par l'intermédiaire d'avocats, il a déclaré « regretter profondément la pression et l'anxiété » et averti qu'une publicité négative pourrait compromettre toute proposition de sauvetage ou de restructuration.