Petro-Diamond Singapore était la filiale de négoce pétrolier basée à Singapour de Mitsubishi Corporation, l'un des plus grands conglomérats commerciaux du Japon. L'entreprise s'approvisionnait en pétrole brut et en produits pétroliers et les négociait à travers l'Asie, jouant le rôle de maillon essentiel dans la chaîne d'approvisionnement énergétique mondiale de Mitsubishi.
En 2019, l'entreprise a découvert qu'un trader nommé Wang Xingchen (également connu sous le nom de Jack) avait effectué des transactions non autorisées sur des produits dérivés pétroliers qui ont entraîné des pertes d'environ 360 millions de dollars. Le trader avait dépassé ses limites autorisées et dissimulé les positions à la direction, à l'image des scandales antérieurs de traders voyous chez Sumitomo, Barings et Société Générale.
Cette perte a été l'une des plus importantes pertes de trading à Singapour depuis le scandale Hin Leong. Mitsubishi Corporation a été contrainte d'absorber la perte et de renforcer ses contrôles internes sur l'unité singapourienne. L'affaire a mis en lumière les difficultés de gestion des risques dans des opérations de négoce de matières premières géographiquement éloignées du siège.
Le scandale de Petro-Diamond Singapore était distinct d'un incident ultérieur survenu en 2024, lorsque la même filiale a subi une autre perte de 90 millions de dollars due à des transactions pétrolières non autorisées. Les deux incidents, à cinq ans d'intervalle, suggéraient que les contrôles des risques de Mitsubishi à Singapour restaient inadéquats malgré l'avertissement de 2019.
Mitsubishi a absorbé la perte de 360 M$ et resserré les contrôles, mais la même unité a perdu 90 M$ de plus cinq ans plus tard, ce qui prouve que la surveillance à distance est restée faible.
Le trader Wang Xingchen a dépassé les limites autorisées sur les transactions de produits dérivés pétroliers et a dissimulé les positions non autorisées à la direction, exploitant la distance entre Singapour et le siège de Tokyo.
La surveillance par Mitsubishi de son unité de négoce pétrolier à Singapour était insuffisante — la perte de 360 millions de dollars a pu s'accumuler sans être détectée par les systèmes de risque de la société mère.
La leçon
Un trader voyou à Singapour a coûté 360 M$ à Mitsubishi — puis 90 M$ de plus cinq ans plus tard. Petro-Diamond a prouvé qu'une filiale éloignée est un risque que le siège ne peut pas externaliser.
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