Korek Telecom es el mayor operador móvil del Kurdistán iraquí. En 2011, Orange y Agility aportaron conjuntamente 810 millones de dólares estadounidenses a la compañía mediante una estructura de holding: Iraq Telecom Ltd adquirió el 44% de la sociedad holding International Holdings, con una opción de compra sobre un 7% adicional que la llevaría a un control del 51%. El presidente, Sirwan Saber Mustafa Barzani, conservó el control mayoritario del voto a través de sus propios vehículos.
A finales de 2013 los socios estaban en disputa. En lugar de respetar el acuerdo de accionistas, el lado de Barzani acudió a la Comisión de Comunicaciones y Medios de Irak (CMC). El 2 de julio de 2014, la CMC declaró su propia aprobación de 2011 de la inversión de Orange-Agility «nula, inexistente e inválida», despojando a los socios de su participación sin compensación. El tribunal de la CCI determinó posteriormente que esa decisión fue obtenida ilícitamente: pagos en efectivo a altos funcionarios de la CMC disfrazados de honorarios legales y de consultoría, además de compras de inmuebles en Londres en su beneficio.
La ocultación fue profunda. Cuando un préstamo de Byblos Bank de 2015 necesitó garantía, los registros bancarios obtenidos en un arbitraje posterior mostraron que 150 millones de dólares estadounidenses se transfirieron desde la cuenta personal de Barzani en HSBC Dubái al banco en Beirut en vísperas de la firma — una garantía cuya existencia él negó. El tribunal también constató autocontratación, desvío de activos corporativos y préstamos simulados que infringían el acuerdo de accionistas.
En un laudo final unánime de fecha 20 de marzo de 2023, el tribunal de la CCI declaró probada la conspiración por medios ilícitos y concedió 1.012 millones de dólares estadounidenses a International Holdings, 228,8 millones de dólares estadounidenses a Iraq Telecom, 388,7 millones de dólares estadounidenses en intereses previos al laudo y unos 20 millones de dólares estadounidenses en costas — más de 1.650 millones de dólares estadounidenses en total. Korek y Barzani lo negaron todo y solicitaron la anulación del laudo.
Laudo de la CCI de 1.650 millones de dólares estadounidenses: 1.012 millones de dólares estadounidenses a IH, 228,8 millones de dólares estadounidenses a IT, 388,7 millones de dólares estadounidenses en intereses previos al laudo, ~20 millones de dólares estadounidenses en costas — además de una congelación mundial de activos y la pérdida de control
Los socios tenían palancas contractuales — una opción de compra del 51%, garantía de préstamo de accionistas y arbitraje con sede en el DIFC —, de modo que cualquier salida forzada acabaría enfrentándose al escrutinio que ellos podían activar.
Sobornar a un regulador deja un rastro documental: pagos de honorarios de consultoría, transferencias de bienes inmuebles en Londres y una transferencia bancaria nocturna de 150 millones de dólares estadounidenses, todo ello reconstruible a partir de registros bancarios ordinarios.
La dirección de Korek trató la resolución de la CMC como definitiva, pero un tribunal con sede en el DIFC solo tenía que constatar el soborno como hecho — no anular la decisión iraquí, lo que restó fuerza a la defensa del acto de Estado.
El orden público de los EAU y sus compromisos contra el soborno impedían a los tribunales permitir que la doctrina del acto de Estado dejara a ciegas a los árbitros cuando la propia corrupción de una parte causó la pérdida.
Un accionista de control que corrompe a un regulador para expulsar a un inversor no conserva el control — los tribunales siguen el dinero, constatan el soborno y conceden al socio daños y perjuicios además de las acciones objeto de la opción.
El juez Sir Jeremy Cooke impuso en mayo de 2023 una orden de congelación mundial sobre los activos de los demandados. La solicitud de anulación fue desestimada en agosto de 2024 y, el 16 de junio de 2025, el Tribunal de Apelación del DIFC desestimó la apelación final, sosteniendo que la doctrina del acto de Estado no impedía las conclusiones de soborno y que el orden público de los EAU se opone firmemente a ello. La ejecución contra los activos de Barzani continúa, y Korek sigue operando bajo licencia iraquí mientras el laudo es vinculante.
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Las fuentes
- Korek Telecom Company LLC & Ors v Iraq Telecom Ltd & Ors (CA 016/2024), Judgment of the Court of Appeal DIFC Courts · difccourts.ae ·
- White & Case secures US$1.65 billion arbitration award for Iraq Telecom Limited White & Case LLP · whitecase.com ·
- Kuwait's Agility awarded $1.65bn in arbitration case against Iraq's Korek Telecom The National · thenationalnews.com ·