Calyon perdió 350 millones de dólares en apuestas de crédito no autorizadas — descubiertas tras el fin de semana del Día del Trabajo

Calyon era el brazo de banca corporativa y de inversión de Crédit Agricole, uno de los mayores bancos de Europa. Su mesa de operaciones por cuenta propia en Nueva York estaba especializada en derivados de crédito.

En octubre de 2007, Calyon anunció un cargo de 347,5 millones de dólares por operaciones no autorizadas de su mesa de operaciones por cuenta propia de Nueva York. Un operador de 26 años, Richard 'Chip' Bierbaum, había acumulado grandes posiciones en índices del mercado de crédito por encima de su límite autorizado a finales de agosto. Las operaciones se ejecutaron en el propio balance del banco sin las aprobaciones requeridas.

Los gestores de riesgo solo descubrieron la posición no autorizada días después, cuando regresaron tras el fin de semana del Día del Trabajo. Bierbaum fue despedido de inmediato. Rechazó públicamente la etiqueta de 'operador fraudulento', alegando que sus posiciones se reportaban a diario y que sus superiores lo consideraban un 'niño dorado'.

La pérdida redujo drásticamente el beneficio de Calyon en el tercer trimestre. Se reforzaron de inmediato las alertas de límites de negociación y los controles de seguridad. El incidente planteó dudas sobre si los sistemas de gestión de riesgo de Calyon cumplían los requisitos regulatorios de MiFID, y ILOG criticó públicamente la demora en la detección.

Los gestores de riesgo de Calyon solo detectaron la posición no autorizada de 350 millones de dólares días después, tras el fin de semana del Día del Trabajo, cuando el operador ya la había acumulado en el balance del banco.

Bierbaum acumuló una gran posición en derivados de crédito por encima de su límite autorizado en el propio balance del banco, asumiendo apuestas por cuenta propia sin la debida aprobación.

La gestión de riesgo de Calyon no logró detectar la posición no autorizada durante días — la mesa solo fue descubierta cuando los gestores regresaron del fin de semana del Día del Trabajo.

Las alertas de límites de negociación y los controles de supervisión del banco eran inadecuados para una mesa de operaciones por cuenta propia que operaba con el balance del banco.

Un operador de 26 años que apuesta 350 millones de dólares del dinero del banco no es una estrella — es un riesgo que alguien debería haber estado vigilando. El fin de semana del Día del Trabajo le costó a Calyon 350 millones de dólares.