Sanjiv Bhasin handelte vor seinen eigenen TV-Aktientipps — SEBI sperrte ihn und beschlagnahmte 11,37 Crore ₹

Sanjiv Bhasin war einer der bekanntesten Marktexperten Indiens: von 2017 bis 2022 Direktor von IIFL Securities und später deren Berater, trat er bei CNBC Awaaz, CNBC English, ET Now, ET Now Swadesh und Zee Business mit konkreten Kauf- und Verkaufsempfehlungen, Kurszielen und Zeitrahmen auf, wobei seine Bildschirmeinblendung „Director, IIFL“ lautete. Im Juni 2025 sperrte ihn eine Ex-parte-Interimsanordnung der SEBI zusammen mit elf weiteren Rechtsträgern vom Wertpapiermarkt und beschlagnahmte 11,37 Crore ₹ an Gewinnen.

Das Vorgehen kehrte die Rolle eines Aktientippers um. Laut der Anordnung nahmen Konten beim Broker RRB Master Securities — gehörend zu Venus Portfolios, Gemini Portfolios und HB Stockholdings, wobei Bhasins Vertraute Lalit Bhasin und Ashish Kapur zu den Beteiligten zählten — Positionen vor seinen ausgestrahlten Empfehlungen ein, glatteten diese dann fast unmittelbar nach der Ausstrahlung der Empfehlungen und bewegten den Kurs. SEBIs Untersuchung erstreckte sich von Januar 2020 bis Juni 2024 und verzeichnete 39.971 Geschäfte der Gruppe.

SEBIs Akte zeigt die Reichweite: einen Exklusivvertrag mit der Times Group für seine Auftritte bei ET Now ab Oktober 2023, Handelsansichten, die über seine „Market Mantra“-Notizen und den Telegram-Kanal an alle IIFL-Kunden verbreitet wurden — während Bhasin persönlich über keine SEBI-Registrierung als Anlageberater oder Research-Analyst verfügte. Die Untersuchung begann mit drei Beschwerden; im Juni 2024 folgten Durchsuchungs- und Beschlagnahmeaktionen an verbundenen Räumlichkeiten.

Die Interimsanordnung verpflichtet die Adressaten, den beschlagnahmten Betrag in Festgeldern mit einer zugunsten der SEBI eingetragenen Pfandrechtsbelastung zu hinterlegen, untersagt RRB Master Securities den Eigenhandel und dient als Anhörungsmitteilung für ein dauerhaftes Berufsverbot, eine Gewinnabschöpfung mit Zinsen und Geldstrafen.

11,37 Crore ₹ wurden gemeinsam von 12 Rechtsträgern beschlagnahmt; alle sind bis auf Weiteres vom Wertpapierhandel ausgeschlossen

Sein persönlicher Handel lief über einen befreundeten Broker in Delhi und über Konten von Beteiligungsgesellschaften, wodurch sein Name aus den Geschäften herausgehalten wurde.

Es trennte keine Chinese Wall seine öffentlichen Empfehlungen von seinem eigenen Handel, und er war nie als Berater registriert, obwohl er Millionen beriet.

Die Sender bewarben ihn unter seinem IIFL-Titel, fragten aber nie, wie er sein eigenes Buch führte, und IIFLs eigene Plattform verstärkte dieselben Empfehlungen.

Das Muster überdauerte fünf Jahre, weil jedes Geschäft gewöhnlich aussah; erst der Abgleich mit den Ausstrahlungszeitstempeln legte es offen.

Eine vertrauenswürdige Empfehlung ist selbst kursbewegende Information, und wer ihren Zeitpunkt kontrolliert, kann sie ernten. Unternehmen, die einem Experten ein Mikrofon reichen, tragen den Interessenkonflikt, der damit einhergeht.

Die Anordnung von Juni 2025 gab den Adressaten 21 Tage zur Einreichung von Stellungnahmen und drohte weitere Verfahren an, darunter ein dauerhaftes Berufsverbot und Geldstrafen. CNBC-TV18 berichtete, die Aufsichtsbehörde habe die beschlagnahmten 11,37 Crore ₹ in Festgeldern mit einer zugunsten der SEBI eingetragenen Pfandrechtsbelastung angelegt. Bhasin, dessen Ansichten lakhs von Privatanlegern über Hindi- und englischsprachige Kanäle erreichten, zog sich aus der öffentlichen Kommentierung zurück, und der Fall wurde zum Referenzpunkt für die Kontrolle von Marktexperten, deren Tipps zugleich als Exit-Liquidität für ihre eigenen Geschäfte dienen.