Petrofac: Bestechungsverurteilungen verwandelten einen Auftragsbestand von 10 Mrd. USD in einen Insolvenzantrag im Jahr 2025

Petrofac war eine an der Londoner Börse notierte Ölfelddienstleistungsgruppe, die Öl- und Gasanlagen im gesamten Nahen Osten entwarf, baute und betrieb – darunter Ingenieurarbeiten an der Petrochemieanlage Petro Rabigh und an der Raffinerie Jazan von Saudi Aramco. Ihr Auftragsbestand am Golf bildete den Kern des Geschäfts.

Dieser Auftragsbestand wurde teilweise über Agenten gewonnen. Zwischen Oktober 2011 und Mai 2017 zahlten Petrofac-Mitarbeiter etwa 44 Mio. USD an Bestechungsgeldern, um Aufträge im Wert von rund 3,66 Mrd. USD zu sichern. Das britische Serious Fraud Office eröffnete im Jahr 2017 seine Untersuchung im Rahmen der breiteren Unaoil-Ermittlungen; bis Juni 2019 erklärte der Finanzchef, es seien Aufträge im Wert von etwa 10 Mrd. USD verloren gegangen, darunter saudische und irakische Aufträge im Wert von 2–3 Mrd. USD innerhalb eines halben Jahres, während sich die Aktien halbiert hatten.

Im Jahr 2019 gestand der ehemalige Vertriebsleiter David Lufkin 14 Anklagepunkte wegen Bestechung im Zusammenhang mit Zahlungen von etwa 81 Mio. USD ein. Im Oktober 2021 bekannte sich das Unternehmen selbst in sieben Anklagepunkten der unterlassenen Verhinderung von Bestechung schuldig; die Anklage schlug eine Geldstrafe von bis zu 131,5 Mio. USD vor, doch Petrofac konnte wegen der Bedingungen seines Treasury-Darlehens aus der Covid-Ära nicht sofort zahlen.

Das Endspiel kam 2025: Ein Restrukturierungsplan scheiterte, nachdem der niederländische Netzbetreiber TenneT einen bedeutenden Offshore-Windvertrag gekündigt hatte, und am 27. Oktober beantragte Petrofac beim UK High Court die Bestellung von Administratoren, wodurch rund 2.000 Arbeitsplätze in Aberdeen gefährdet wurden.

Schätzungsweise 10 Mrd. USD an verlorenen Aufträgen; vorgeschlagene Strafen von rund 131,5 Mio. USD; die Administration im Jahr 2025 gefährdete 2.000 Arbeitsplätze in Aberdeen.

Die EPC-Auftragsvergaben im Nahen Osten liefen über lokale Agenten, deren Provisionen teilweise Bestechungsgelder waren – eine Struktur, die das Unternehmen bis 2017 als Geschäftskosten betrachtete.

Die Anklageschrift des SFO nannte Vorzeigeprojekte wie Petro Rabigh und Jazan, sodass jeder Golf-Kunde seinen eigenen Namen in der Anklage lesen konnte.

Sobald die Untersuchung öffentlich war, lief der Schaden durch die Ausschreibungspipeline: Kunden strichen Petrofac stillschweigend von Bieterlisten im geschätzten Wert von 10 Mrd. USD.

Die letztendliche Geldstrafe war überlebbar; ein Jahrzehnt des Ausschlusses von den Märkten, die das Unternehmen ernährten, war es nicht.

Reputation ist die Lizenz zur Angebotsabgabe. Ein agentengeführtes Vertriebsmodell, das das Bestechungsrecht umgeht, kann einen Auftrag gewinnen und jeden zukünftigen verlieren – die Prämie wird über den gesamten Auftragsbestand erhoben, ein Jahrzehnt lang.

Die Haupt-Holdinggesellschaft von Petrofac ging in Administration, wobei Teneo den Prozess überwachte, nachdem der Ausstieg von TenneT die Restrukturierung zunichtegemacht hatte. Die Administration betrifft die Holdinggesellschaft und nicht jede operative Einheit, doch die Gruppe, die einst die Raffinerien des Golfs baute, ist weitgehend aus der Angebotsabgabe für diese ausgeschlossen worden.