法興銀行向興隆提供2.4億美元貸款後關閉其新加坡大宗商品交易台

在石油交易商興隆貿易公司（Hin Leong Trading）倒閉促使該銀行停止向該地區此類公司提供新資金後，法國興業銀行（Société Générale）關閉了其在新加坡的貿易大宗商品融資部門。所有處理交易的前台員工均被解僱，但部分行政人員留任。在新加坡設有業務的大型亞洲大宗商品交易客戶被轉移至香港的覆蓋範圍，法興銀行並切斷了與新加坡本地中小型大宗商品交易公司的關係。

同年早些時候，法興銀行是興隆所欠38億美元的20多家新加坡及國際銀行之一，興隆在原油價格暴跌後申請債權人保護。這家法國銀行被欠2.4億美元，隨後凍結了對亞太地區石油交易商的新增額度。其令人意外的第一季度虧損包括投資銀行部門為高風險資產計提的3.42億歐元撥備，部分與法興銀行未指明的兩項欺詐相關指控有關。

此次撤退發生在更廣泛的行業洗牌之中：Natixis合併了其基礎設施和大宗商品業務；在中國和日本交易商虧損以及來寶集團（Noble Group）倒閉之後，各銀行本已從亞洲大宗商品業務中撤出；而興隆最大的債權人滙豐銀行在第一季度就20億美元的石油交易商敞口計提了大量撥備，荷蘭銀行（ABN Amro）為第二大債權人。

興隆欠款2.4億美元；2020年第一季度為高風險資產計提3.42億歐元撥備，部分用於兩項欺詐相關指控；新加坡交易台關閉。

單一客戶的違約——2.4億美元的興隆票據——就足以終結法興銀行整個新加坡貿易融資業務。

該銀行第一季度的撥備（3.42億歐元）包括兩項欺詐相關指控，顯示該敞口並非一次性的信貸失誤。

退出批發業務將剩餘市場——以及這一教訓的代價——拱手讓給滙豐銀行等留下的競爭對手。

貿易融資是大宗商品交易的生命線；凍結資金的貸款方同時也切斷了為其下一筆風險定價所需的信息流。

集中度在貿易融資中悄然致命。當一個借款人的違約就能拖垮一個交易台的經濟效益時，解決之道是按客戶和國家設定敞口限額——而非撤退並將市場讓給競爭對手。

法興銀行在2020年7月31日的聲明中表示，自然資源融資「現在是、將來仍是」其核心專長，包括在亞洲，同時確認了架構調整。新加坡部門的前台被解散，亞洲覆蓋範圍轉移至香港，中小型大宗商品客戶被切斷。該銀行警告稱，年內剩餘時間可能計提更多撥備。