Kalder 執行長為 670 萬美元募資設兩套帳——SEC 訴訟與認罪答辯

2026 年 10 月 2 日，SEC 在紐約南區聯邦地方法院對總部位於紐約的金融科技新創公司 Kalder Inc. 及其創辦人兼執行長 Gökçe Güven 提起部分和解的訴訟，指控兩人在一項證券發行中，就 Kalder 的財務表現作出虛假及誤導性陳述，詐騙投資人近 6,705,000 美元。約自 2024 年 4 月起至至少 2024 年 12 月止，Kalder 募資以支應成長，而據起訴書所述，其同時誤導投資人對該業務實際經營狀況的認知。

起訴書指稱，Kalder 維持兩套帳：一套由外部記帳人員依據第三方金融機構資料編製，內容準確；另一套則由 Güven 指示製作並向投資人傳達，數字遭到虛增。據稱實際每月營收遠低於向潛在投資人展示的數字，而被告所描述的成長並未發生。投資人亦據稱在客戶數量上遭到欺瞞——許多被宣稱為創造營收的簽約客戶，實際上註冊的是免費「展示帳戶」或短期折扣試用方案。

SEC 指控 Güven 與 Kalder 違反《證券法》第 17(a)(2) 條及《交易法》第 10(b) 條與規則 10b-5(b)。Güven 在不承認相關指控的情況下同意接受判決——仍待法院核准——內容包括永久禁止她違反被指控的條款，並對她施加六年擔任高階主管及董事的禁令，返還不法所得、判決前利息及民事罰款則由法院裁定。她已在美國紐約南區聯邦檢察官辦公室提起的平行刑事案件中，就證券詐欺認罪。

一項據稱建立在虛假陳述之上的約 670 萬美元發行；六年高階主管及董事禁令、禁制令，以及尚待法院裁定的返還不法所得與罰款。

起訴書稱，虛增的數字並非粗劣的申報，而是由創辦人指示製作、僅向投資人展示的第二套經過精心編排的帳目。

展示帳戶與折扣試用方案被呈現為創造營收的合約，將興趣轉化為表面上的商業動能。

外部記帳人員的紀錄與面向投資人的數字之間的落差，意味著這起詐欺只有在有人查核真實帳目時才會被揭穿。

投資人終究會與你的記帳人員談話：那第二套更樂觀的帳目不是敘事，而是詐欺罪狀。

Güven 同意一項分階段和解：在不承認 SEC 指控的情況下，她同意就遭指控的條款接受永久禁制令，並接受六年高階主管及董事禁令，返還不法所得、判決前利息及民事罰款則由法院依 SEC 的聲請裁定，全部仍待法院核准。她另已在平行刑事訴訟中就證券詐欺認罪；Kalder 本身仍是 SEC 民事案件的被告。