Kalder의 CEO, 670만 달러 조달을 위해 두 벌의 장부를 유지 — SEC 소송과 유죄 인정

2026년 10월 2일, SEC는 뉴욕 남부지방법원에 뉴욕 소재 핀테크 스타트업 Kalder Inc.와 그 창업자 겸 CEO인 Gökçe Güven을 상대로 일부 합의된 소송을 제기하며, 이들이 Kalder의 재무 성과에 관해 허위이고 오해를 유발하는 진술을 함으로써 증권 공모에서 투자자들로부터 약 6,705,000달러를 사취했다고 주장했다. 대략 2024년 4월부터 적어도 2024년 12월까지 Kalder는 성장 자금을 조달하기 위해 자본을 모았으며, 소장에 따르면 그 과정에서 사업이 실제로 어떻게 운영되고 있는지에 관해 투자자들에게 오해를 유발했다.

소장은 Kalder가 두 벌의 장부를 유지했다고 주장한다. 하나는 외부 부기 담당자가 제3자 금융기관 데이터를 바탕으로 작성한 정확한 장부이고, 다른 하나는 Güven의 지시에 따라 작성되어 투자자들에게 전달된 부풀린 수치의 장부이다. 실제 월 매출은 잠재 투자자들에게 제시된 수치보다 훨씬 낮았으며, 피고들이 설명한 성장은 일어나지 않고 있었다고 한다. 투자자들은 고객 수에 관해서도 거짓말을 들었다고 한다. 즉 매출을 창출하는 계약 보유자라고 주장된 다수가 실제로는 무료 '데모 계정'이나 단기 할인 파일럿에 가입한 것이었다.

SEC는 Güven과 Kalder가 증권법 제17(a)(2)조와 거래소법 제10(b)조 및 규칙 10b-5(b)를 위반했다고 기소했다. Güven은 혐의를 인정하지 않으면서, 법원 승인을 조건으로 한 판결에 동의했는데, 이는 그녀가 기소된 조항을 위반하는 것을 영구적으로 금지하고 6년간 임원 및 이사 자격을 박탈하며, 부당이득 반환, 판결 전 이자 및 민사 벌금은 법원이 정하도록 하는 내용이다. 그녀는 이미 뉴욕 남부지방검찰청이 제기한 병행 형사 사건에서 증권 사기 혐의를 인정한 바 있다.

허위 진술에 기반한 것으로 주장되는 약 670만 달러 규모의 공모, 6년간의 임원 및 이사 자격 박탈, 금지 명령, 그리고 부당이득 반환과 벌금은 여전히 법원이 정할 예정이다.

소장은 부풀린 수치가 부주의한 보고가 아니라 창업자의 지시로 작성되어 투자자들에게만 제시된 두 번째의 선별된 장부였다고 밝힌다.

데모 계정과 할인 파일럿은 매출을 창출하는 계약으로 제시되어, 관심을 겉보기상의 상업적 견인력으로 바꾸어 놓았다.

외부 부기 담당자의 기록과 투자자에게 제시된 수치 사이의 격차는, 누군가가 실제 장부를 확인하기 전까지만 사기가 유지될 수 있었음을 의미했다.

투자자들은 결국 당신의 부기 담당자와 이야기하게 된다. 더 장밋빛인 두 번째 장부는 서사가 아니라 사기 혐의의 근거이다.

Güven은 분리된 합의에 동의했다. 즉 SEC의 혐의를 인정하지 않으면서, 기소된 조항에 대한 영구 금지 명령과 6년간의 임원 및 이사 자격 박탈에 동의했으며, 부당이득 반환, 판결 전 이자 및 민사 벌금은 SEC의 신청에 따라 법원이 정하도록 했고, 이 모두는 법원 승인을 조건으로 한다. 그녀는 별도로 병행 형사 소송에서 증권 사기 혐의를 인정했다. Kalder 자체는 SEC의 민사 소송에서 여전히 피고로 남아 있다.