Celsiusは暗号資産預金に18%の利回りを約束した——そしてそれは120億ドルの絵に描いた餅だった

Alex Mashinskyが設立したCelsius Networkは、顧客の暗号資産預金に対して最大18%の利回りを提供する暗号資産レンディングプラットフォームだった。このプラットフォームは、従来の預金金利をはるかに上回るリターンを約束することで、120億ドルを超える預金を集めた。

Celsiusはこれらの利回りを、Three Arrows Capitalを含むリスクの高い借り手への顧客預金の融資や、自社トークン（CEL）への投機的投資によって生み出していた。プラットフォームのリスク管理は不十分であり、資金がどのように使われているかについての顧客への開示は誤解を招くものだった。

2022年半ばに暗号資産市場が崩壊すると（Terra/LUNAの暴落と3ACのデフォルトが引き金となった）、Celsiusは出金請求に対応できなくなった。2022年6月12日、Celsiusはすべての出金を凍結した。同社は2022年7月に連邦破産法第11章の適用を申請した。Mashinskyは逮捕され、詐欺罪で起訴された。この事件は、持続不可能な利回りを約束する暗号資産レンディングプラットフォームが銀行ではなく、市場が決して下落しないという賭けであることを示した。

Celsiusはリスクの高い借り手への融資と自社トークンへの投機によって18%の利回りを賄っていた。市場が下落すると、120億ドルの預金が凍結され、同社は破産を申請した。

Celsiusは顧客預金をリスクの高い借り手に融資し、自社トークンに投機することで18%の利回りを約束していた。

リスク管理は不十分であり、顧客への開示は誤解を招くものだった。

暗号資産市場の崩壊（Terra、3AC）によりCelsiusは支払不能となった。

Celsiusは出金を凍結し破産を申請した。Mashinskyは詐欺罪で起訴された。

18%の利回りを約束するプラットフォームは銀行ではない——市場が決して下落しないという賭けである。Celsiusの利回りはリスクの高い融資によって賄われていた。市場が下落すると、利回りは損失に変わった。

Celsiusは破産を申請した。Mashinskyは逮捕され、詐欺罪で起訴された。この事件は暗号資産レンディングプラットフォームに対する規制当局の精査を促し、暗号資産証券規制に対するSECのアプローチに影響を与えた。