Celsius promettait des rendements de 18 % sur les dépôts en cryptomonnaies — et c'était un château de cartes de 12 milliards de dollars

Celsius Network, fondée par Alex Mashinsky, était une plateforme de prêt en cryptomonnaies qui offrait aux clients des rendements allant jusqu'à 18 % sur leurs dépôts en cryptomonnaies. La plateforme a attiré plus de 12 milliards de dollars de dépôts en promettant des rendements bien supérieurs aux taux d'épargne traditionnels.

Celsius générait ces rendements en prêtant les dépôts des clients à des emprunteurs risqués, notamment Three Arrows Capital, et en réalisant des investissements spéculatifs dans son propre jeton (CEL). La gestion des risques de la plateforme était inadéquate, et ses informations aux clients sur l'utilisation de leurs fonds étaient trompeuses.

Lorsque le marché des cryptomonnaies s'est effondré au milieu de 2022 (déclenché par le krach de Terra/LUNA et le défaut de 3AC), Celsius n'a pas pu honorer les demandes de retrait. Le 12 juin 2022, Celsius a gelé tous les retraits. L'entreprise a déposé une demande de protection au titre du chapitre 11 de la loi sur les faillites en juillet 2022. Mashinsky a été arrêté et inculpé pour fraude. L'affaire a illustré comment une plateforme de prêt en cryptomonnaies qui promet des rendements non durables n'est pas une banque — c'est un pari que le marché ne baissera jamais.

Celsius finançait des rendements de 18 % en prêtant à des emprunteurs risqués et en spéculant sur son propre jeton ; lorsque le marché a chuté, 12 milliards de dollars de dépôts ont été gelés et l'entreprise a déposé le bilan.

Celsius promettait des rendements de 18 % en prêtant les dépôts des clients à des emprunteurs risqués et en spéculant sur son propre jeton.

La gestion des risques était inadéquate ; les informations fournies aux clients étaient trompeuses.

L'effondrement du marché des cryptomonnaies (Terra, 3AC) a rendu Celsius insolvable.

Celsius a gelé les retraits et déposé le bilan ; Mashinsky a été inculpé pour fraude.

Une plateforme qui promet des rendements de 18 % n'est pas une banque — c'est un pari que le marché ne baissera jamais. Les rendements de Celsius étaient financés par des prêts risqués. Lorsque le marché a chuté, les rendements sont devenus des pertes.

Celsius a déposé le bilan. Mashinsky a été arrêté et inculpé pour fraude. L'affaire a suscité un examen réglementaire des plateformes de prêt en cryptomonnaies et a influencé l'approche de la SEC en matière de réglementation des valeurs mobilières liées aux cryptomonnaies.