La FSS a ordonné à Woori et IBK de rembourser la moitié des pertes des investisseurs du fonds Lime

Le 24 février 2021, le Service de surveillance financière de Corée du Sud (FSS) a ordonné à Woori Bank et à l'Industrial Bank of Korea d'indemniser les investisseurs finaux à hauteur d'au moins la moitié de leurs dommages dans le scandale de vente abusive de 1,7 billion de wons (1,5 milliard de dollars) autour du fonds spéculatif Lime Asset Management, tenant les banques responsables de « faibles efforts dans l'exercice de leurs obligations de protection des investisseurs ».

La veille, le Comité de conciliation des litiges financiers du FSS avait ordonné des remboursements précis : Woori doit indemniser un homme de 82 ans qui cherchait à protéger son capital à hauteur de 78 % de son investissement, gelé depuis 2019, et rembourser 68 % à un investisseur institutionnel du secteur de la fabrication d'asphalte ; IBK doit rembourser 65 % des pertes d'un retraité sans aucune expérience de l'investissement qui avait cherché à souscrire un dépôt à terme.

Le comité a constaté que les pratiques de vente abusive des banques allaient de la manipulation du profil de tolérance au risque d'un client à l'absence d'explication des risques que comportaient les produits. Les taux d'indemnisation varient selon l'âge de la victime, son expérience de l'investissement et le degré de laxisme de la documentation de la banque. Woori avait vendu 270,3 milliards de wons de fonds Lime et IBK 28,6 milliards de wons ; le comité avait traité plus de 670 dossiers de victimes.

Lime elle-même a gelé tous ses actifs en 2019, invoquant un manque de liquidités, refusant les demandes de rachat de plus de 4 000 particuliers et 580 entreprises ; il a été établi qu'elle avait mené un système de Ponzi, présenté de manière trompeuse ses performances et colludé avec les vendeurs pour dissimuler les pertes. Sa licence a été révoquée en décembre 2020, et en janvier 2021, l'ancien directeur des investissements Lee Jong-pil a été condamné à 15 ans de prison et à une amende de 4 milliards de wons. KB Securities, qui avait vendu 58 milliards de wons, avait été sommée en décembre de rembourser 40 à 80 % du capital des clients.

Woori responsable d'au moins 55 % des pertes sur 270,3 milliards de wons de fonds Lime vendus ; IBK d'au moins 50 % sur 28,6 milliards de wons ; une victime doit récupérer 78 %.

Vendre 298,9 milliards de wons de fonds Lime via les canaux bancaires a exposé des clients particuliers inadaptés au risque des fonds spéculatifs.

La manipulation des évaluations de tolérance au risque a réduit les documents d'adéquation à une simple formalité.

Un homme de 82 ans cherchant à protéger son capital et un retraité voulant un dépôt à terme sont des profils types de vente abusive.

Les banques profitent des commissions de distribution, c'est pourquoi les régulateurs leur imposent un devoir d'explication et de vérification.

Les banques distributrices héritent de l'effondrement de tout ce qu'elles vendent : le contrôle d'adéquation est la seule défense qui compte encore après qu'un fonds a gelé les rachats.

Woori, IBK et KB Securities avaient accepté une indemnisation dans le cadre de la conciliation finale des autorités avant que les pertes totales de Lime ne soient définies ; les trois figuraient parmi 19 vendeurs de fonds Lime.