Le pari de Bharat FIH, filiale de Foxconn, sur Xiaomi — puis la chute de plus de 70 % des commandes de Xiaomi

En juillet 2024, Bharat FIH, du groupe Foxconn, avait perdu trois administrateurs indépendants en trois mois — le président d'InterGlobe Aviation, Venkataramani Sumantran, et le cofondateur de Sify Technologies, Ramaraj R, en mars, et l'ancienne secrétaire à l'informatique et aux télécommunications, Aruna Sundararajan, un mois avant le reportage de l'ET —, un membre du conseil invoquant « un manque de clarté sur la voie à suivre pour l'organisation... L'entreprise semble être sur une pente descendante ». La société était également susceptible de fermer son site de Sri City, dans l'Andhra Pradesh, sa première usine en Inde, créée en 2015, en raison d'une chute massive des commandes de son client clé Xiaomi.

Les commandes de Xiaomi avaient diminué de plus de 70 %, a déclaré à l'ET une personne au fait du dossier. Bharat FIH fabriquait principalement des appareils pour Xiaomi et quelques volumes pour Nokia, restant dépendante alors même que Xiaomi affrontait des démêlés réglementaires avec le gouvernement indien et élargissait ses partenaires de fabrication électronique à DBG et Padget — et ajoutait le concurrent national Dixon Technologies, qui, grâce aux avantages du programme d'incitation lié à la production (PLI) dont Bharat FIH ne bénéficiait pas (la valeur unitaire de ses appareils étant inférieure à 15 000 roupies), s'est taillé une part de marché de 32 % contre un chiffre à un seul chiffre pour Bharat FIH, quatrième du marché.

Le départ en janvier 2024 du responsable Inde Josh Foulger, qui avait aidé Foxconn et des clients dont Xiaomi à se développer en Inde, a laissé l'entreprise « être dirigée directement depuis Taïwan avec peu de clarté sur la voie à suivre », ont indiqué des personnes au fait des circonstances. Le site de Sriperumbudur, près de Chennai, s'était diversifié dans les équipements de télécommunications, les composants pour véhicules électriques, les téléviseurs et les écrans pour compenser le déclin de l'assemblage de téléphones mobiles, tandis que la production croissante d'iPhone de Foxconn en Inde passait par d'autres filiales, contournant largement Bharat FIH.

Sa première usine en Inde, Sri City (2015), probablement fermée ; quatrième place dans la fabrication sous contrat de téléphones en Inde avec une part à un seul chiffre

Concentration de la clientèle : assembler principalement pour Xiaomi a laissé les revenus à la merci du sort d'un seul client en Inde.

Les démêlés réglementaires de Xiaomi et son passage à DBG, Padget et Dixon ont vidé le carnet de commandes.

Les incitations PLI sont allées aux fabricants d'appareils de plus grande valeur ; les appareils de Bharat FIH à moins de 15 000 roupies n'y ont jamais été éligibles.

La réorientation vers d'autres catégories est arrivée trop tard, après que le départ de la direction en janvier a laissé la stratégie être pilotée depuis Taïwan.

Le plus gros client d'un fabricant sous contrat n'est pas une stratégie : quand le client vacille, seule une diversification précoce enraye la chute.

Bharat FIH consolidait ses opérations sous un même toit tout en diversifiant la production de Sriperumbudur, et a déclaré à l'ET que l'Inde restait une empreinte opérationnelle importante dans la stratégie mondiale de fabrication de FIH. L'expansion plus large de Foxconn pour les iPhone en Inde se poursuit via d'autres filiales.