LoanSnap recaudó unos 100 millones de dólares y luego enfrentó demandas de acreedores, multas de reguladores y un desalojo

TechCrunch informó en junio de 2024 que LoanSnap, una startup de hipotecas con IA que había recaudado unos 100 millones de dólares desde 2017 (unos 90 millones entre 2021 y 2023), enfrentaba una ola de demandas y había sido desalojada de su sede en el sur de California. Al menos siete acreedores, entre ellos Wells Fargo, habían demandado desde diciembre de 2022 reclamando más de 2 millones de dólares en total. La empresa no pagó la nómina entre diciembre de 2023 y al menos enero de 2024, y su plantilla pasó de más de 100 empleados en su punto máximo a menos de 50, según una fuente.

Su actividad crediticia se redujo rápidamente: LoanSnap originó casi 1.300 préstamos por valor de casi 500 millones de dólares en 2021, pero solo reportó 122 préstamos en 2023. En mayo de 2021, el mes en que anunció una ronda Serie B de 30 millones de dólares, llegó a un acuerdo con el HUD por 25.000 dólares por no informar de una pérdida operativa a la FHA, sin admitir irregularidades. Connecticut la acusó de emplear oficiales de préstamos sin licencia y de otras infracciones, y amenazó con retirarle la licencia; LoanSnap pagó 75.000 dólares sin admitir culpa. Wells Fargo obtuvo una sentencia en rebeldía de 431.000 dólares, y el arrendador de Costa Mesa, al que se le debían casi 405.000 dólares, obtuvo el derecho a desalojarla a mediados de mayo de 2024.

Un antiguo empleado culpó al «pésimo liderazgo» y al exceso de gasto, mientras que TechCrunch señaló un alquiler de unos 55.000 dólares mensuales por Costa Mesa y de al menos 30.000 por San Francisco, además de una casa adosada de varios millones de dólares. LoanSnap recaudó otros 19 millones de dólares en julio de 2023. Su CEO y su CTO no respondieron a las solicitudes de comentarios.

Al menos siete demandas de acreedores que reclaman más de 2 millones de dólares, una multa de 75.000 dólares en Connecticut, un acuerdo de 25.000 dólares con la FHA y una plantilla reducida de más de 100 a menos de 50 empleados.

El volumen de préstamos cayó de casi 1.300 préstamos en 2021 a 122 en 2023 mientras los costos se mantenían altos, según datos regulatorios.

Mantuvo dos oficinas costosas, con alquileres de unos 55.000 y 30.000 dólares mensuales, y otros gastos, según un antiguo empleado y documentos judiciales.

Los reguladores alegaron fallos de cumplimiento, incluidos oficiales de préstamos sin licencia en Connecticut y un aviso tardío de pérdidas a la FHA.

Proveedores, un arrendador y un prestamista demandaron después de que LoanSnap dejara de pagar, y no respondió a varias demandas.

El efectivo recaudado en una época de auge oculta la débil calidad crediticia y los costos; las facturas llegan cuando el volumen de préstamos se desploma.

LoanSnap no había cerrado cuando TechCrunch publicó la información, y dos empleados esperaban claridad. Seguía anunciando alianzas con Visa y con el programa Inception de Nvidia, algo que un antiguo empleado calificó de extraño. Sus inversores declinaron hacer comentarios o no respondieron a las solicitudes.