LoanSnap levantou cerca de US$ 100 milhões e depois enfrentou ações de credores, multas de reguladores e um despejo

A TechCrunch informou em junho de 2024 que a LoanSnap, uma startup de crédito imobiliário com IA que havia levantado cerca de US$ 100 milhões desde 2017 (cerca de US$ 90 milhões entre 2021 e 2023), enfrentava uma onda de processos e havia sido despejada de sua sede no sul da Califórnia. Pelo menos sete credores, incluindo o Wells Fargo, haviam entrado com ações desde dezembro de 2022, alegando mais de US$ 2 milhões no total. A empresa perdeu a folha de pagamento entre dezembro de 2023 e pelo menos janeiro de 2024, e o número de funcionários caiu de mais de 100 no auge para menos de 50, segundo uma fonte.

Seu volume de empréstimos encolheu rapidamente: a LoanSnap originou quase 1.300 empréstimos no valor de quase US$ 500 milhões em 2021, mas registrou apenas 122 empréstimos em 2023. Em maio de 2021, o mês em que anunciou uma Série B de US$ 30 milhões, fez um acordo com o HUD (Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano dos EUA) no valor de US$ 25.000 por não ter informado uma perda operacional à FHA, sem admitir irregularidades. Connecticut a acusou de empregar agentes de empréstimo sem licença e de outras violações, e ameaçou sua licença; a LoanSnap pagou US$ 75.000 sem admitir culpa. O Wells Fargo obteve uma sentença à revelia de US$ 431.000, e o locador de Costa Mesa, a quem era devido quase US$ 405.000, obteve o direito de despejá-la em meados de maio de 2024.

Um ex-funcionário culpou a "liderança terrível" e os gastos excessivos, enquanto a TechCrunch listou aluguéis de cerca de US$ 55.000 por mês em Costa Mesa e de pelo menos US$ 30.000 em São Francisco, além de uma casa em estilo townhouse de vários milhões de dólares. A LoanSnap levantou outros US$ 19 milhões em julho de 2023. Seu CEO e CTO não responderam aos pedidos de comentário.

Pelo menos sete ações de credores alegando mais de US$ 2 milhões, uma multa de US$ 75.000 em Connecticut, um acordo de US$ 25.000 com a FHA e um quadro de funcionários reduzido de mais de 100 para menos de 50.

O volume de empréstimos caiu de quase 1.300 em 2021 para 122 em 2023, enquanto os custos permaneceram altos, segundo dados regulatórios.

A empresa mantinha dois escritórios caros, com aluguéis de cerca de US$ 55.000 e US$ 30.000 por mês, além de outros gastos, segundo um ex-funcionário e documentos judiciais.

Os reguladores alegaram falhas de conformidade, incluindo agentes de empréstimo sem licença em Connecticut e um aviso tardio de perda à FHA.

Fornecedores, um locador e um credor entraram com ações depois que a LoanSnap parou de pagar, e ela não respondeu a vários processos.

O dinheiro levantado em um período de expansão esconde a baixa qualidade do crédito e os custos; as contas chegam quando o volume de empréstimos desaba.

A LoanSnap não havia encerrado as atividades quando a TechCrunch publicou a reportagem, e dois funcionários aguardavam esclarecimentos. A empresa ainda anunciava parcerias com a Visa e com o programa Inception, da Nvidia, o que um ex-funcionário considerou estranho. Seus investidores recusaram-se a comentar ou não responderam aos pedidos de comentário.