LoanSnap sammelte rund 100 Mio. US-Dollar ein und sah sich dann Gläubigerklagen, Bußgeldern der Aufsicht und einer Räumung gegenüber

TechCrunch berichtete im Juni 2024, dass LoanSnap, ein KI-Hypotheken-Startup, das seit 2017 rund 100 Mio. US-Dollar eingesammelt hatte (etwa 90 Mio. US-Dollar in den Jahren 2021–2023), mit einer Welle von Klagen konfrontiert war und aus seinem Hauptsitz in Südkalifornien geräumt worden war. Mindestens sieben Gläubiger, darunter Wells Fargo, hatten seit Dezember 2022 geklagt und insgesamt mehr als 2 Mio. US-Dollar geltend gemacht. Das Unternehmen zahlte zwischen Dezember 2023 und mindestens Januar 2024 keine Gehälter, und die Mitarbeiterzahl sank laut einer Quelle von mehr als 100 zum Höhepunkt auf unter 50.

Sein Kreditgeschäft schrumpfte schnell: LoanSnap vergab 2021 fast 1.300 Kredite im Wert von nahezu 500 Mio. US-Dollar, meldete für 2023 jedoch nur 122 Kredite. Im Mai 2021, dem Monat, in dem es eine Series B über 30 Mio. US-Dollar ankündigte, einigte es sich mit dem HUD auf eine Zahlung von 25.000 US-Dollar, weil es es versäumt hatte, einen Betriebsverlust an die FHA zu melden, ohne ein Fehlverhalten einzuräumen. Connecticut warf ihm die Beschäftigung nicht lizenzierter Kreditbearbeiter und weitere Verstöße vor und drohte mit dem Entzug seiner Lizenz; LoanSnap zahlte 75.000 US-Dollar, ohne ein Verschulden einzuräumen. Wells Fargo erwirkte ein Versäumnisurteil über 431.000 US-Dollar, und der Vermieter in Costa Mesa, dem fast 405.000 US-Dollar zustanden, erhielt Mitte Mai 2024 das Recht, das Unternehmen zu räumen.

Ein ehemaliger Mitarbeiter machte „schreckliche Führung“ und übermäßige Ausgaben verantwortlich, während TechCrunch eine Miete von etwa 55.000 US-Dollar pro Monat für Costa Mesa und mindestens 30.000 US-Dollar für San Francisco sowie ein Millionen teures Stadthaus auflistete. LoanSnap sammelte im Juli 2023 weitere 19 Mio. US-Dollar ein. Sein CEO und sein CTO reagierten nicht auf Anfragen nach einer Stellungnahme.

Mindestens sieben Gläubigerklagen mit Forderungen über 2 Mio. US-Dollar, ein Bußgeld von 75.000 US-Dollar in Connecticut, eine Einigung mit der FHA über 25.000 US-Dollar und eine Reduzierung der Mitarbeiterzahl von über 100 auf unter 50.

Das Kreditvolumen fiel laut Aufsichtsdaten von fast 1.300 Krediten im Jahr 2021 auf 122 im Jahr 2023, während die Kosten hoch blieben.

Es betrieb zwei teure Büros mit Mieten von etwa 55.000 und 30.000 US-Dollar pro Monat sowie weitere Ausgaben, so ein ehemaliger Mitarbeiter und Gerichtsdokumente.

Die Aufsichtsbehörden warfen dem Unternehmen Compliance-Versäumnisse vor, darunter nicht lizenzierte Kreditbearbeiter in Connecticut und eine verspätete Verlustmeldung an die FHA.

Lieferanten, ein Vermieter und ein Kreditgeber klagten, nachdem LoanSnap die Zahlungen eingestellt hatte, und das Unternehmen reagierte nicht auf mehrere Klagen.

In einer Boomphase eingesammeltes Geld verdeckt schwache Kreditqualität und Kosten; die Rechnungen kommen, sobald das Kreditvolumen einbricht.

LoanSnap hatte zum Zeitpunkt der Veröffentlichung von TechCrunch nicht geschlossen, und zwei Mitarbeiter warteten auf Klarheit. Das Unternehmen kündigte weiterhin Partnerschaften mit Visa und dem Inception-Programm von Nvidia an, was ein ehemaliger Mitarbeiter seltsam nannte. Seine Investoren lehnten eine Stellungnahme entweder ab oder reagierten nicht auf entsprechende Anfragen.