ABN Amro zieht sich nach 591 Mio. € an CIB-Faulheitsrückstellungen aus dem außereuropäischen Bankgeschäft zurück

Am 12. August 2020 kündigte ABN Amro an, rund 800 der 2.500 Stellen in ihrer Einheit Corporate & Institutional Banking (CIB) abzubauen, alle außereuropäischen Firmenkundengeschäfte zu beenden und nicht zum Kerngeschäft gehörende Aktivitäten über die folgenden drei bis vier Jahre abzuwickeln. Vorstandsvorsitzender Robert Swaak rahmte den Rückzug als Frage der Größenordnung ein: Die Bank werde sich auf „Segmente konzentrieren, in denen wir Größenordnung erreichen können, sodass wir uns auf die Niederlande und Nordwesteuropa fokussieren“.

Die Zahlen hinter dem Rückzug waren deutlich. Die Bank meldete für das zweite Quartal 2020 einen Nettoverlust von 5 Mio. €, selbst nach einer Kostensenkung um 8 %, weil der Betriebsgewinn von 786 Mio. € durch eine Rückstellung von 703 Mio. € für faule Kredite belastet wurde – davon entfielen 591 Mio. € auf das CIB, einschließlich Krediten an den insolventen deutschen Zahlungsabwickler Wirecard. Das erste Quartal hatte bereits einen Verlust von 395 Mio. € erbracht, den ersten von ABN Amro seit sechseinhalb Jahren, überwiegend verursacht durch das CIB: Probleme mit einem US-Investmentfonds und „potenzieller Betrug“ im Zusammenhang mit einem in Singapur ansässigen Ölhändler.

Der Rückzug traf eine Bank, die noch zu 56 % im Besitz des niederländischen Staates war und noch auf das Ergebnis einer im September des Vorjahres eröffneten strafrechtlichen Untersuchung zu mutmaßlichen Versäumnissen bei der Durchführung ordnungsgemäßer Geldwäscheprüfungen wartete – die Einheit, die verkleinert wurde, war nicht ihr einziges Problem, aber diejenige, die die Rückstellungen verbrauchte.

703 Mio. € Rückstellung im zweiten Quartal 2020 (591 Mio. € CIB), nach einem Verlust von 395 Mio. € im ersten Quartal – dem ersten der Bank seit 6,5 Jahren – plus rund 800 der 2.500 CIB-Stellen, die abgebaut wurden.

Die Rückstellungen benennen das Fehlermuster: Kreditvergabe an schnell wachsende Zahlungs- und Handelsnamen im Ausland erzeugte Konzentrationsverluste, für die das Institut keine adäquate Preisbildung vornehmen konnte.

Zwei aufeinanderfolgende Quartalsverluste – der erste seit 6,5 Jahren – verwandelten eine Strategiefrage in eine Kapitalfrage.

Swaaks eigene Formulierung räumt die These ein: Ohne Größenordnung außerhalb der Region war das außereuropäische Firmenkundengeschäft eine strukturell unterdimensionierte Risikoposition.

Die 56-prozentige Beteiligung des Staates erhöhte den politischen Preis dafür, an einem verlustbringenden internationalen Experiment festzuhalten.

Firmenkundengeschäft außerhalb der eigenen Heimatregion braucht die Größenordnung, die man nur durch Dominanz vor Ort erhält; eine staatseigene Bank, die dies durch Wirecard-Risikopositionen lernt, beendet das Experiment.

Die Abwicklung der nicht zum Kerngeschäft gehörenden Aktivitäten sollte ab August 2020 drei bis vier Jahre dauern; die strafrechtliche Geldwäscheuntersuchung blieb offen. Das Material nennt kein Abschlussdatum und keine endgültigen Kosten des Rückzugs.