印度證券交易委員會撤銷了SBI提名董事的「善意」保護

在2021年11月26日公布的一項命令中，市場監管機構SEBI採取了罕見舉措，拒絕給予Krishna Chandra Raut「善意行事」的保護。Raut現年75歲，是印度國家銀行退休首席總經理，該銀行於2013年5月在公司進入企業債務重組後，提名他進入ARSS Infrastructure Projects（AIPL）董事會。SEBI禁止Raut進入市場六個月，並對其罰款15萬盧比，指控AIPL虛假陳述其帳目並濫用資金；SEBI亦對執行長、財務長及其他主要董事會成員採取行動。

SEBI的理由是，Raut並非被動的提名董事：他擔任AIPL審計委員會成員，在2015-16財年四次會議中出席兩次，在2016-17財年出席全部四次。根據上市規範，其職責包括審查財務報表和審計師報告，包括關係人交易披露，並確保報表正確、充分且可信。監管機構認定，AIPL在執行非真實交易的同時，呈現了「真實且公允」的財務報表——此虛假陳述具有欺詐性，且損害投資者利益。

Raut於1970年以見習官員身分加入SBI，並以其所謂無瑕疵的紀錄退休，已於2021年7月辭去AIPL董事會職務。他主張，在無惡意證據的情況下，不能對公營銀行提名董事提起程序。一位SEBI律師向BusinessLine表示，該命令引人注目——監管機構起訴了一名提名董事，卻未對公司審計師採取任何行動，且本身在其他事項中援引善意以保護交易所高級官員。

Raut被禁止進入市場六個月並罰款15萬盧比；SEBI亦對ARSS的執行長、財務長及其他董事會成員採取行動。

SEBI拒絕給予公營銀行提名董事慣常的善意保護——文章稱此為罕見案例。

依據是審計委員會出席情況，而非日常管理：一年兩次、次年四次會議即已足夠。

該命令衝擊了銀行在CDR後將退休官員安插於陷入困境借款人董事會的做法。

罰款本身數額不大，但該先例將責任轉移到每一位對可疑財務報表簽字批准的貸款方提名董事身上。

接受陷入困境借款人的提名董事席位並非禮儀性職務：僅審計委員會出席情況就足以讓監管機構穿透善意保護。

據BusinessLine引述的一位SEBI律師表示，2021年11月26日發出的命令預計將在證券上訴法庭受到挑戰。Raut已於2021年7月辭去SBI提名董事職務。