Tee InternationalのCEOがS$655万の無断送金を指示——そして職を失った

2018年7月から2019年5月にかけて、SGXメインボード上場のエンジニアリンググループTee Internationalの子会社は、グループCEO兼マネージングディレクターのPhua Chian Kinの指示によるものとされる、関連当事者への総額S$655万の無断送金を行った。取締役会と執行委員会はこの送金を把握していなかった。

このスキームは、グループが2019年5月31日終了年度の会計処理を準備する過程で明らかになった。送金のうちS$300万は「その他の売掛金」として計上されており、外部監査人であるDeloitteがその性質を検証できなかった際に警告を発した。これには、完全子会社であるPBT EngineeringとTrans Equatorialが、2019年2月と3月の4回の支払いにわたり、Phuaおよび同氏が完全かつ受益的に所有するBVI法人Oscar Investmentに対して支払ったS$375万が含まれていた。Phuaは、この資金はエンジニアリングプロジェクトを確保するための費用を賄うものだと述べたが、書類は一切提供しなかった。

別途、2018年7月にはS$280万が逆方向に流れており、Oscar InvestmentからPBT Engineeringへ、銀行のクレジットラインを有効化するためとされる形で入金された。これは5日後に返済された。

SGXが質問を行うと、取締役会は動いた。資金は8月29日までに全額返済されたが、Phuaはすべての支払いに関する権限ある署名者から外され、調査範囲の拡大が行われる間、職務を免除された。暫定的に副グループマネージングディレクターのPhua Boon Kinが引き継いだ。内部監査人Protivitiは支払承認管理のレビューを拡大し、取締役会はFY2018から2019年8月31日までを対象とする外部の独立調査員を起用した。Tee Internationalは、AGMの開催およびFY2020第1四半期決算の公表について、SGXに追加の時間を申請した。

取締役会が関知しないままS$655万が動いた。CEOは支払い署名権を剥奪され、職務を免除された。AGMと第1四半期決算は遅延した。

一人の幹部が、取締役会の可視性がないまま、11か月にわたり子会社の支払いを自身の関連当事者へ向けることができた。

送金のうちS$300万は「その他の売掛金」として計上され、文書化された事業目的なしに帳簿に計上された。

CEOの説明、すなわち資金がエンジニアリングプロジェクトを確保したという説明には、裏付けとなる書類が一切なかった。

S$280万のOscarからPBTへの預金のような関連当事者間の資金移動は、通常の財務承認の枠外で行われた。

支払承認こそが重要な管理である。一人の幹部が11か月にわたり子会社の送金を自身の関連当事者へ指示していたということは、誰も確認していなかったことを意味する。

グループは、資金は2019年8月29日までに全額返済されたと述べたが、Deloitteは同社に対し、送金の性質および目的、あるいはグループへの利益を確認できなかったと伝え、Phua、その家族、または同氏が議決権の20%以上を保有する事業体の利益のために他の支払いが行われたかどうかを尋ねた。取締役会は、さらに未開示の送金が存在するかどうかをまだ判断できないと述べた。同社の株式は4.6シンガポールセントで取引を終えた。