Le PDG de Tee International a ordonné 6,55 M S$ de paiements non autorisés — et a perdu son poste

Entre juillet 2018 et mai 2019, des filiales du groupe d'ingénierie Tee International, coté au marché principal de la SGX, ont effectué des virements non autorisés d'un total de 6,55 millions de dollars singapouriens à des parties liées, prétendument sur instruction du PDG et directeur général du groupe, Phua Chian Kin. Le conseil d'administration et le comité exécutif ignoraient ces transferts.

Le stratagème est apparu alors que le groupe préparait ses comptes pour l'exercice clos le 31 mai 2019 : 3 millions de dollars singapouriens de ces virements avaient été comptabilisés en « autres créances », et l'auditeur externe Deloitte a tiré la sonnette d'alarme lorsqu'il n'a pas pu en vérifier la nature. Ils comprenaient 3,75 millions de dollars singapouriens versés par les filiales détenues à 100 % PBT Engineering et Trans Equatorial à Phua et à Oscar Investment, une société des îles Vierges britanniques détenue entièrement et bénéficiairement par lui, en quatre paiements en février et mars 2019. Phua a déclaré que cet argent couvrait des dépenses destinées à obtenir un projet d'ingénierie, mais n'a fourni aucun document.

Séparément, 2,8 millions de dollars singapouriens avaient circulé en sens inverse en juillet 2018, d'Oscar Investment vers PBT Engineering, censément pour activer une ligne de crédit bancaire ; la somme a été remboursée cinq jours plus tard.

Le conseil d'administration est passé à l'action dès que la SGX a posé des questions : les fonds ont été intégralement remboursés au 29 août, mais Phua a été retiré de la liste des signataires autorisés pour tous les paiements et relevé de ses fonctions dans l'attente d'un examen élargi ; le directeur général adjoint du groupe, Phua Boon Kin, a assuré l'intérim. L'auditeur interne Protiviti a élargi son examen des contrôles d'autorisation des paiements, et le conseil d'administration a engagé un enquêteur externe indépendant pour couvrir l'exercice 2018 jusqu'au 31 août 2019. Tee International a demandé à la SGX un délai supplémentaire pour tenir son assemblée générale annuelle et publier ses résultats du premier trimestre de l'exercice 2020.

6,55 M S$ ont été déplacés à l'insu du conseil d'administration ; le PDG a été privé de ses droits de signature des paiements et relevé de ses fonctions ; l'assemblée générale annuelle et les résultats du premier trimestre ont été retardés.

Un seul dirigeant a pu ordonner pendant onze mois des paiements de filiales vers ses propres parties liées sans que le conseil d'administration en ait connaissance.

3 millions de dollars singapouriens de ces virements figuraient en « autres créances » — ils sont entrés dans les comptes sans objet commercial documenté.

L'explication du PDG, selon laquelle l'argent avait permis d'obtenir un projet d'ingénierie, n'était accompagnée d'aucun document justificatif.

Les flux entre parties liées, comme le dépôt de 2,8 millions de dollars singapouriens d'Oscar vers PBT, se sont déroulés hors de toute approbation trésorerie normale.

L'autorisation des paiements est le contrôle qui compte : qu'un seul dirigeant ordonne pendant 11 mois des virements de filiales vers ses propres parties liées signifie que personne ne vérifiait.

Le groupe a déclaré que les fonds avaient été intégralement remboursés au 29 août 2019, mais Deloitte a indiqué à la société qu'il n'était pas en mesure de déterminer la nature et l'objet des virements ni leur bénéfice pour le groupe, et a demandé si d'autres paiements avaient été effectués au bénéfice de Phua, de sa famille ou d'entités dans lesquelles il détenait 20 % ou plus des droits de vote. Le conseil d'administration a déclaré qu'il ne pouvait pas encore déterminer si d'autres virements non divulgués existaient. Ses actions ont clôturé à 4,6 cents singapouriens.