Der CEO von Tee International veranlasste nicht genehmigte Zahlungen in Höhe von 6,55 Mio. S$ – und verlor seinen Job

Zwischen Juli 2018 und Mai 2019 tätigten Tochtergesellschaften der an der SGX-Hauptbörse notierten Engineering-Gruppe Tee International nicht genehmigte Überweisungen in Höhe von insgesamt 6,55 Mio. S$ an verbundene Parteien, angeblich auf Anweisung des Group CEO und Managing Director Phua Chian Kin. Der Verwaltungsrat und das Exekutivkomitee waren über die Transfers nicht informiert.

Das Vorgehen kam ans Licht, als die Gruppe ihre Abschlüsse für das am 31. Mai 2019 endende Geschäftsjahr vorbereitete: 3 Mio. S$ der Überweisungen waren als „sonstige Forderungen“ verbucht worden, und der externe Abschlussprüfer Deloitte schlug Alarm, als er deren Art und Zweck nicht verifizieren konnte. Sie umfassten 3,75 Mio. S$, die von den hundertprozentigen Tochtergesellschaften PBT Engineering und Trans Equatorial an Phua und Oscar Investment, eine BVI-Gesellschaft, an der er allein wirtschaftlich berechtigt ist, in vier Zahlungen im Februar und März 2019 gezahlt wurden. Phua erklärte, das Geld habe Ausgaben zur Sicherung eines Engineering-Projekts gedeckt, legte jedoch keine Unterlagen vor.

Separat waren im Juli 2018 2,8 Mio. S$ in die andere Richtung geflossen, von Oscar Investment an PBT Engineering, angeblich zur Aktivierung einer Bankkreditlinie; der Betrag wurde fünf Tage später zurückgezahlt.

Der Verwaltungsrat handelte, als die SGX Fragen stellte: Die Gelder wurden bis zum 29. August vollständig zurückgezahlt, doch Phua wurde als autorisierter Zeichnungsberechtigter für alle Zahlungen entfernt und bis zum Abschluss einer erweiterten Prüfung von seinen Pflichten entbunden; der stellvertretende Group Managing Director Phua Boon Kin übernahm zwischenzeitlich. Der interne Prüfer Protiviti weitete seine Prüfung der Kontrollen zur Zahlungsgenehmigung aus, und der Verwaltungsrat beauftragte einen externen unabhängigen Ermittler für den Zeitraum vom Geschäftsjahr 2018 bis zum 31. August 2019. Tee International beantragte bei der SGX mehr Zeit für die Abhaltung der Hauptversammlung und die Veröffentlichung der Q1-Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2020.

6,55 Mio. S$ wurden ohne Wissen des Verwaltungsrats bewegt; dem CEO wurden die Zeichnungsrechte für Zahlungen entzogen und seine Funktionen entbunden; Hauptversammlung und Q1-Ergebnisse verzögerten sich.

Eine Führungskraft konnte elf Monate lang Zahlungen von Tochtergesellschaften an seine eigenen verbundenen Parteien anweisen, ohne dass der Verwaltungsrat dies sehen konnte.

3 Mio. S$ der Überweisungen standen unter „sonstige Forderungen“ – sie gelangten ohne dokumentierten Geschäftszweck in die Bücher.

Die Erklärung des CEO, das Geld habe ein Engineering-Projekt gesichert, wurde durch keinerlei Belege gestützt.

Zuflüsse zwischen verbundenen Parteien wie die Einzahlung von 2,8 Mio. S$ von Oscar an PBT liefen außerhalb jeder normalen Genehmigung durch die Finanzabteilung.

Die Zahlungsgenehmigung ist die entscheidende Kontrolle: Wenn eine Führungskraft elf Monate lang Überweisungen von Tochtergesellschaften an seine eigenen verbundenen Parteien anweist, prüft niemand.

Die Gruppe erklärte, die Gelder seien bis zum 29. August 2019 vollständig zurückgezahlt worden, doch Deloitte teilte dem Unternehmen mit, es könne Art und Zweck der Überweisungen sowie deren Nutzen für die Gruppe nicht feststellen, und fragte, ob weitere Zahlungen zugunsten von Phua, seiner Familie oder von Unternehmen geleistet worden seien, an denen er 20 % oder mehr der Stimmrechte hielt. Der Verwaltungsrat erklärte, er könne noch nicht feststellen, ob weitere nicht offengelegte Überweisungen existierten. Die Aktien schlossen bei 4,6 Singapur-Cent.