シンガポールの80億ドル小型株暴落：「財務担当」ゴー・ヒン・カーム被告に禁錮36か月の判決

2019年3月20日、シンガポール人で59歳のゴー・ヒン・カーム被告（Ipco Internationalの元暫定最高経営責任者）は、ブルーモント・グループ、アジアソンズ・キャピタル、ライオンゴールド・コープの株式を操作したとして起訴された6件の教唆罪のうち2件について有罪を認め、禁錮36か月の判決を言い渡された。これら3銘柄は9か月間で800パーセントという急騰を遂げた後、2013年10月4日の暴落でシンガポール市場から約80億ドルを消失させた。

検察側によれば、ゴー被告はマレーシア人実業家ジョン・ソー・チー・ウェン被告と元Ipco CEOのクア・スー・リン被告が画策したとされる計画において2つの役割を担っていた。早くも2008年から、同被告は自身と妻の名義でシンガポール各地の証券会社に複数の取引口座を開設し、ソー被告とクア被告にBAL株を動かすための取引限度額と信用を提供した。2011年までには同計画の財務管理者となっており、時に200万ドルを超えた資金プールへの1,200件以上の入出金を行い、両被告の代理として約3,000万ドルの支払いを手配した。

各罪につき禁錮3年（同時執行）を求刑した検察側は、この作戦を「シンガポール史上最も大胆かつ広範で有害な市場操作計画」と評した。2013年10月に計画が崩壊した際の損失は甚大で、未払いの取引債務は口座を保有していた金融機関に降りかかり、管理下の189口座全体で3億5,000万ドル以上が未払いのまま残り、その中にはゴー被告とその妻自身の口座の150万ドルも含まれていた。

ゴー被告の有罪答弁は、首謀者とされる者たちの歴史的裁判の数日前に行われた。ソー被告は証人買収を含む189件の罪、クア被告は178件の罪に問われており、裁判は2019年3月25日に延期され、同被告が検察側証人に転じるのではないかとの憶測を呼んだ。ソー被告は2016年11月の逮捕以来、勾留されていた。

シンガポール市場から約80億ドルが消失。管理下の189取引口座における未払い損失は3億5,000万ドル超。ゴー被告は禁錮36か月の判決。

ゴー被告は市場操作に必要なインフラ——口座、信用限度額、200万ドル超の運転資金——を提供し、検察側の言葉を借りれば「種資金提供者かつ財務管理者」の両方の立場にあった。

この計画は189の管理口座にわたるレバレッジに依存しており、価格が反転したとき、未払い損失はそれらを保有する証券会社や銀行に降りかかった。

BALの3銘柄は操作された出来高によって9か月間で800パーセント以上上昇しており、ファンダメンタルズが裏付けることのない上昇であったところ、2013年10月に崩壊した。

裁判の2週間前に有罪を認めたことで首謀者たちの訴訟は脆弱な立場に置かれ、ゴー被告は関与した3人のうち最初に判決を言い渡された者となった。

市場操作は物流作戦である。口座、信用枠、支払い用の運転資金を握る者は端役ではない——ゴー被告はこの計画の種資金提供者かつ財務管理者であった。

ゴー被告の禁錮36か月は即日執行され、刑法第197条(1)(b)および第109条に基づく教唆罪について2件の同時執行刑が言い渡された。ジョン・ソー・チー・ウェン被告とクア・スー・リン被告の裁判——両者合わせて370件超の罪状を抱えるシンガポール最大の証券詐欺捜査——は2019年3月25日に開廷した。管理口座全体の未払い損失は判決時点で未解決のままであった。