ファムサはメキシコの小売大手だった ― しかし銀行の破綻が会社を倒した

グルポ・ファムサは、1970年10月3日にモンテレイでウンベルト・ガルサ・ゴンサレスによって創業されたメキシコの小売チェーンである。メキシコ全土とアメリカ合衆国の百貨店を通じて、家具、家電、電化製品、衣料品、履物を販売していた。最盛期にはファムサはメキシコの78都市で379店舗、テキサス州とイリノイ州で22店舗を運営し、従業員18,000人、年間売上11億米ドルを誇っていた。2006年からメキシコ証券取引所に上場していた。

ファムサのビジネスモデルは、小売顧客に消費者信用を提供する自社銀行バンコ・アオーロ・ファムサに依存していた。2020年6月30日、メキシコの規制当局は、同行の自己資本比率が-6.02%と判明したことを受けて、同行の清算を命じた。これは規制上の最低基準である10.5%をはるかに下回っていた。CNBVは、過大な関連当事者向け融資、不十分な貸倒引当金、規制報告書の改ざん、引当金の8,000万ペソ不足といった違反を認定した。後に元幹部5人が、虚偽の文書を提出したとして詐欺罪で起訴された。

銀行の喪失により、ファムサは消費者金融の主要な資金源を断たれた。同社は債務再編のために2020年10月にコンクルソ・メルカンティル（メキシコの破産手続き）を申請した。2022年2月に手続きから脱したが、売上は回復しなかった。店舗は2021年から2023年にかけて段階的に閉鎖された。メキシコ国内の最後の店舗 ― モンテレイのコロン通りの創業地 ― は2023年3月31日に閉鎖され、53年の歴史に幕を下ろした。ブランドはテキサス州の21店舗で存続している。

同行の-6.02%という自己資本比率と詐欺の罪が同行を終わらせ、顧客金融を断ち切り、売上を崩壊させ、379店舗すべてを閉鎖させた。

バンコ・アオーロ・ファムサは、-6.02%の自己資本比率を受けて清算された。同行は関連当事者向け融資の規則に違反し、報告書を改ざんし、8,000万ペソの不足を隠蔽していた。幹部5人が詐欺罪で起訴された。

ファムサは消費者信用を自社銀行に依存していた。銀行が閉鎖されると、顧客はファムサを通じて融資を受けられなくなり、小売チェーン全体で売上が崩壊した。

COVID-19のパンデミックが危機を悪化させた。来店客数は減少し、ローンの債務不履行が増加し、ファムサは返済不能な債務を抱えて破産に陥った。

自社銀行に依存する小売業者は、その銀行と同じ強さしか持てない。ファムサの消費者信用が売上を牽引していたが、規制当局が銀行を閉鎖すると、小売事業は生き残れなかった。