Les transactions sur PSH de dirigeants de NSH Petro ont valu 6 milliards de VND d'amendes pour manipulation

De février 2021 à mai 2022, quatre personnes ont utilisé 26 comptes au nom de 15 investisseurs pour négocier des actions PSH de NSH Petro. La Commission d'État des valeurs mobilières du Vietnam a déclaré que cette activité avait créé une offre et une demande artificielles sur le titre.

Durant une période, le groupe a participé à 135 des 140 séances, passé 12 860 ordres d'achat portant sur 91,5 millions d'actions et 7 587 ordres de vente portant sur 109,7 millions d'actions. Les appariements internes au groupe ont ensuite totalisé plus de 1 400 milliards de VND en combinant les transactions en bourse et de gré à gré.

En mai 2024, la SSC a infligé à chacune des quatre personnes une amende de 1,5 milliard de VND. Le rapport de TheInvestor a également noté que Mai Huu Phuc, l'une des personnes sanctionnées, était le fils du président de NSH Petro, Mai Van Huy, et avait été démis de ses fonctions de directeur général adjoint quelques jours plus tôt.

Quatre personnes ont été condamnées à une amende de 1,5 milliard de VND chacune ; trois ont reçu une interdiction de négociation de 2 ans et une a reçu une interdiction de 3 ans de négociation de valeurs mobilières et d'exercice de fonctions.

Le groupe de trading utilisait de nombreux comptes, mais le flux d'ordres restait suffisamment concentré pour que le régulateur puisse le retracer.

L'appariement interne créait l'apparence d'une demande active du marché sans que des investisseurs indépendants soient derrière une grande partie du volume.

Le lien avec la famille d'un initié de haut rang a accru la pression de gouvernance autour de ce qui aurait pu autrement ressembler à des transactions externes.

L'entreprise était déjà sous pression financière, de sorte que la confiance dans l'histoire boursière comptait d'autant plus.

Un volume faiblement contrôlé n'est pas de la liquidité. Lorsque quelques comptes dominent le carnet d'ordres, le soutien au marché peut devenir une preuve de manipulation.

Les quatre traders sanctionnés ont été interdits de négociation ou d'exercice de fonctions sur le marché des valeurs mobilières pendant deux à trois ans. Des rapports vietnamiens ont indiqué que PSH est tombé à son prix plancher après l'annonce, tandis que NSH Petro gérait également des pressions obligataires, des contrôles fiscaux et des projets de placement privé de grande envergure.