Negociações de PSH por pessoas de dentro da NSH Petro geraram 6 bilhões de dongs em multas por manipulação

De fevereiro de 2021 a maio de 2022, quatro indivíduos usaram 26 contas em nome de 15 investidores para negociar ações da PSH da NSH Petro. A Comissão Estadual de Valores Mobiliários do Vietnã afirmou que a atividade criou oferta e demanda artificiais na ação.

Em determinado período, o grupo participou de 135 de 140 sessões, colocou 12.860 ordens de compra de 91,5 milhões de ações e 7.587 ordens de venda de 109,7 milhões de ações. O cruzamento intragrupo totalizou posteriormente mais de 1,4 trilhão de dongs quando somadas as negociações em bolsa e as negociadas.

Em maio de 2024, a SSC multou cada um dos quatro em 1,5 bilhão de dongs. O relatório do TheInvestor também observou que Mai Huu Phuc, uma das pessoas sancionadas, era filho do presidente da NSH Petro, Mai Van Huy, e havia sido demitido do cargo de vice-diretor-geral dias antes.

Quatro pessoas foram multadas em 1,5 bilhão de dongs cada; três receberam proibições de negociação de 2 anos e uma recebeu proibição de 3 anos de negociar valores mobiliários e ocupar cargos.

O grupo de negociação usou muitas contas, mas o fluxo de ordens ainda estava suficientemente concentrado para o regulador rastrear.

O cruzamento interno criou a aparência de demanda ativa de mercado sem investidores independentes por trás de grande parte do volume.

O vínculo com a família de uma pessoa de dentro da alta administração elevou a temperatura da governança em torno do que, de outra forma, poderia parecer negociação externa.

A empresa já estava sob pressão financeira, então a confiança na história da ação importava mais, não menos.

Volume fracamente controlado não é liquidez. Quando poucas contas dominam o pregão, o suporte de mercado pode se tornar evidência de manipulação.

Os quatro negociadores sancionados foram impedidos de negociar ou ocupar cargos no mercado de valores mobiliários por dois a três anos. Relatos vietnamitas disseram que a PSH caiu ao seu preço mínimo após o anúncio, enquanto a NSH Petro também lidava com pressão de títulos, execução fiscal e planos para uma grande colocação privada.