Desde febrero de 2021 hasta mayo de 2022, cuatro personas utilizaron 26 cuentas a nombre de 15 inversores para negociar acciones de PSH de NSH Petro. La Comisión Estatal de Valores de Vietnam señaló que la actividad creó oferta y demanda artificiales en el valor.
Durante un período, el grupo participó en 135 de 140 sesiones, colocó 12.860 órdenes de compra por 91,5 millones de acciones y 7.587 órdenes de venta por 109,7 millones de acciones. El cruce intragrupo totalizó posteriormente más de 1,4 billones de VND al combinar operaciones bursátiles y negociadas.
En mayo de 2024, la SSC multó a cada una de las cuatro personas con 1.500 millones de VND. El informe de TheInvestor también señaló que Mai Huu Phuc, una de las personas sancionadas, era hijo del presidente de NSH Petro, Mai Van Huy, y había sido destituido como subdirector general días antes.
Cuatro personas fueron multadas con 1.500 millones de VND cada una; tres recibieron prohibiciones de negociación de 2 años y una recibió una prohibición de 3 años para negociar valores y ocupar cargos.
El grupo de trading utilizó muchas cuentas, pero el flujo de órdenes seguía estando lo suficientemente concentrado como para que el regulador pudiera rastrearlo.
El cruce interno creó la apariencia de una demanda activa en el mercado sin inversores independientes detrás de gran parte del volumen.
El vínculo con la familia de un alto directivo elevó la temperatura de gobernanza en torno a lo que de otro modo podría parecer trading externo.
La empresa ya estaba bajo presión financiera, por lo que la confianza en la historia accionaria importaba más, no menos.
El volumen escasamente controlado no es liquidez. Cuando unas pocas cuentas dominan la cinta, el apoyo al mercado puede convertirse en evidencia de manipulación.
Los cuatro operadores sancionados fueron inhabilitados para negociar o ocupar cargos en el mercado de valores durante dos a tres años. Informes vietnamitas señalaron que PSH cayó a su precio mínimo tras el anuncio, mientras que NSH Petro también gestionaba presión de bonos, aplicación tributaria y planes para una gran colocación privada.
CONSULTA LAS PRUEBAS
Las fuentes
- Petro giant NSH chairman's son fined for manipulating shares The Investor · theinvestor.vn ·
- Over 1.4 trillion VND worth of intra-group transactions occurred in nearly a year. Vietnam.vn · vietnam.vn ·
- Sanctions for administrative violations involving PSH shares State Securities Commission of Vietnam · ssc.gov.vn ·