Die beiden Telekommunikationsverbindungen der NSE fielen gemeinsam aus und legten Indiens Märkte über vier Stunden lang lahm

Am 24. Februar 2021 um 11:40 Uhr stellte die National Stock Exchange of India den Handel in allen Segmenten ein – Aktienkassa, Derivate und Währungen –, nachdem beide ihrer Telekommunikationsdienstanbieter Störungen auf ihren Verbindungen gemeldet hatten. Broker konnten sich während eines der geschäftigsten Zeiträume des indischen Einzelhandelshandels-Booms weder anmelden noch Positionen glattstellen. Der Handel wurde erst um 15:45 Uhr wieder aufgenommen, nachdem die Börse die Konnektivität wiederhergestellt hatte, und die Sitzung wurde bis 17 Uhr verlängert.

Die Anhörungsmitteilungen der SEBI warfen die tieferliegenden Versäumnisse vor: NSE und ihre Clearinggesellschaft NCL hätten die Dienstleister für Kern- und kritische Aktivitäten nicht ausreichend überwacht, hätten nicht für Systembereitschaft und die Fähigkeit gesorgt, den Betrieb auf den Disaster-Recovery-Standort zu verlagern, und hätten es versäumt, eine ordnungsgemäße Ausführung von Geschäften und ein Echtzeit-Risikomanagement sicherzustellen, während der Markt dunkel war.

Im Juni 2023 einigten sich NSE und NCL, ohne die Feststellungen anzuerkennen oder zu bestreiten, und zahlten zusammen 72,64 crore ₹. Der ehemalige MD und CEO Vikram Limaye, NCL-MD Vikram Kothari und der Chief Technology & Operations Officer der NSE, Shiv Kumar Bhasin, einigten sich ebenfalls individuell und verpflichteten sich jeweils zu mindestens 14 Tagen gemeinnütziger Arbeit.

72,64 crore ₹ (≈9 Mio. $) SEBI-Vergleich; vier Stunden ausgesetzter Handel an Indiens größter Börse; drei Führungskräfte zu gemeinnütziger Arbeit verpflichtet

Redundanz existierte auf dem Papier, wurde aber nie in der Praxis nachgewiesen – die SEBI warf der NSE vor, die Bereitschaft und Fähigkeit zur Verlagerung des Betriebs auf ihren Disaster-Recovery-Standort nicht nachgewiesen zu haben.

Die Dienstleisteraufsicht war dünn: Die Regulierungsbehörde warf der Börse vor, die Dienstanbieter für Kern- und kritische Aktivitäten nicht überwacht zu haben.

Da der Markt dunkel war, brachen ordnungsgemäße Ausführung und Echtzeit-Risikomanagement zusammen, sodass Broker für den Rest der Sitzung keine Möglichkeit hatten, Positionen zu verwalten.

Redundanz, die sich einen Ausfallmodus teilt, ist keine Redundanz: Die NSE zahlte an zwei Telekommunikationsanbieter, doch beide Verbindungen fielen gemeinsam aus. Testen Sie das Disaster-Recovery-Failover in der Praxis; kritische Dienstleister liegen in Ihrer Verantwortung.

Die Handelsunterbrechung zog eine öffentliche Rüge des indischen Finanzministeriums nach sich, das die SEBI aufforderte, eine Wiederholung zu verhindern, und die Börse sah sich Fragen ausgesetzt, wie zwei angeblich unabhängige Telekommunikationsverbindungen in derselben Stunde ausfallen konnten. Der Vergleich vom Juni 2023 schloss den Fall mit 72,64 crore ₹ zuzüglich gemeinnütziger Arbeit für drei Führungskräfte ab, und der Vorfall wurde für Regulierungsbehörden zu einem Referenzpunkt für die Widerstandsfähigkeit von Börsen: Die SEBI verschärfte bald die Prüfung technischer Störungen und der Strafen, denen Börsen dafür ausgesetzt sind.