Nant Whisky: Der Fass-Rückkauf löschte die Investoren aus — Tasmaniens größte Betrugsermittlung

Nant Whisky sammelte Geld von Kleinanlegern mit einem verführerischen Modell ein: Kaufen Sie Ihr eigenes Fass tasmanischen Whiskys und verkaufen Sie es dann mit garantierter Rendite zurück. Die Produktion „hing weitgehend“ von diesem Geld ab. Ende 2016 meldete Gründer Keith Batt, ein einstiger Priesteranwärter, der zum Immobilienentwickler wurde, wegen eines unabhängigen Vorhabens Privatinsolvenz an; als Anfang 2017 Berichte über die Insolvenz und über festsitzende Investoren erschienen, versiegte neues Geld und bestehende Investoren drängten zur Tür hinaus. Der Zusammenbruch löschte Investoren aus, die bis zu 20 Millionen Dollar eingezahlt hatten, und löste Tasmaniens größte Betrugsermittlung aus.

Die Schwierigkeiten begannen vor den Schlagzeilen. Die später vom Finanzamt eingesetzten Insolvenzverwalter von Deloitte erklärten, Nant Distillery habe möglicherweise bereits ab Juni 2014 zahlungsunfähig gehandelt. Und die Glaubwürdigkeit, auf die das Modell baute, war inzestuös: Eine Bewertung vom Juli 2015, die die Gruppe mit 14,4 Millionen Dollar ansetzte und die der Kreditgeber BCU in Auftrag gegeben hatte, bevor er eine Hypothek von 2,3 Millionen Dollar übernahm, stützte sich auf die Prognosen der eigenen Buchhalter von Nant, die für 2020 einen Jahresnettogewinn von 13,1 Millionen Dollar vorhersagten — und innerhalb weniger Wochen fusionierte der Bewerter seine Firma mit dem eigenen Buchhalter von Nant, obwohl er in der Bewertung selbst keine widerstreitenden Beziehungen erklärt hatte.

Der Zusammenbruch trennte Gewinner und Verlierer entlang der Einflusslinien. Batt sagt, er habe 5–7 Millionen Dollar verloren und sei in die Insolvenz gegangen. Sein Anwalt David Dowd — zugleich Direktor von Nant, persönlicher Anwalt der Batts und ab Mai 2016 größter gesicherter Gläubiger von Nant, nachdem er 2,5 Millionen Dollar unbezahlter Gebühren in eine Belastung des Nachlasses und der Brennerei umgewandelt hatte — wurde bezahlt. Dowds Rechnung über 1,6 Millionen Dollar am Heiligabend, in der jahrelang weiterberechnete Rechnungen zusammengefasst wurden, wurde auf Wunsch des Finanzmanagers und auf Anraten des Buchhalters auf 1,1 Millionen Dollar geändert, „damit wir beim ATO keine unnötigen Flaggen hissen“.

Kleinanleger, die bis zu 20 Millionen Dollar eingezahlt hatten, wurden ausgelöscht; Batt ging in die Insolvenz; das Finanzamt setzte Insolvenzverwalter ein

Das Rückkaufmodell machte die Zahlungsfähigkeit von einem ständigen Strom neuen Investorengeldes abhängig — strukturell eine Refinanzierungsoperation, kein Whiskygeschäft mit eigenen Erträgen.

Es handelte weiter durch die Schwierigkeiten hindurch: Die Insolvenzverwalter erklärten, die Brennerei habe möglicherweise ab Juni 2014 zahlungsunfähig gehandelt.

Es lieh sich gegen eine Bewertung, die auf eigenen Gewinnprognosen beruhte, erstellt von einem Buchhalter, dessen Firma sich Wochen später mit der des Bewerters zusammenschloss.

Die Unternehmensführung erlaubte es, dass ein Mann zugleich Direktor, Firmenanwalt und größter gesicherter Gläubiger war — ein Governance-Experte nannte dies potenziell „einen ziemlich eklatanten Fall“ ungesteuerter Interessenkonflikte.

Ein garantierter Rückkauf ist Refinanzierung in Verkleidung: Das Versprechen hält nur, solange neues Geld eintrifft, und wenn es ausbleibt, entscheiden die Konflikte innerhalb der Rettung darüber, wer bezahlt wird.

Batt, insolvent und in einem Mietshaus lebend, machte Verrat durch seinen Anwalt, Buchhalter und Kreditgeber verantwortlich; das Trio bestritt Fehlverhalten oder antwortete nicht, und mehrere Vorwürfe lagen noch bei Gericht. Die Insolvenzverwalter des Finanzamts prüften Dowds Gebühren als geschäftsbezogene Transaktionen mit dem Direktor, fanden aber keine rechtliche Grundlage, sie zurückzuholen. BCU-Chef Lyndon Kingston, ein ehemaliger Bankenregulator, wurde 2017 entlassen und beschuldigt, über einen Trust monatliche Kickbacks von 10.000 Dollar erhalten zu haben; er bestritt dies, und der Streit wurde verglichen. Die Ergebnisse des ABC erschienen im März 2019, während die Betrugsermittlung weiterging.