Der Finanzvorstand von Agritrade bekannte sich schuldig, 16 Banken um 631 Millionen S$ betrogen zu haben

Agritrade International, ein singapurisches Rohstoffunternehmen mit Aktivitäten in Palmöl und Kohlebergbau, finanzierte sich über Handelskredite: Banken zahlten Gelder an die Lieferanten von Agritrade für Einkäufe aus und erwarteten die Rückzahlung durch das Unternehmen oder seine Kunden. Zwischen Januar 2017 und November 2019 wies ihr Finanzvorstand Lulu Lim Beng Kim Untergebene an, den 16 Finanzinstituten, die über die Höhe der Kreditvergabe entschieden, ungeprüfte und falsche Jahresabschlüsse vorzulegen.

Die Institute – große Banken aus Japan, Südkorea, Indien und Taiwan – zahlten mehr als 586,5 Millionen US-Dollar an die Lieferanten und deren Tochtergesellschaften aus und verloren 631 Millionen S$ – ein Betrag, den die Staatsanwaltschaft als „beispiellos und erschütternd“ bezeichnete und der nahezu dem entspricht, was alle Singapurer im Jahr 2021 durch sämtliche Betrugsfälle verloren. Ermittlungen ergaben, dass Mitglieder des leitenden Managements von Agritrade dabei geholfen hatten, diese Lieferanten-Tochtergesellschaften zu gründen, oder in deren Vorständen saßen.

Das Schema flog auf, als fallende Öl- und Kohlepreise das Unternehmen unter Druck setzten und Betrugsvorwürfe gegen CEO Ng Xinwei und Gründer Ng Say Pek auftauchten. Die CAD begann die Ermittlungen am 15. Januar 2020; Lim verließ Singapur am nächsten Tag, ignorierte ein Jahr lang Versuche der Polizei, Kontakt aufzunehmen, wurde im Januar 2021 in den VAE festgenommen und bekannte sich am 9. Dezember 2022 in 12 Anklagepunkten wegen Betrugs und Urkundenfälschung schuldig – als erste Person in diesem Fall, die verurteilt wurde.

Sechzehn Finanzinstitute aus Japan, Südkorea, Indien und Taiwan verloren 631 Millionen S$ bei mehr als 586,5 Millionen US-Dollar ausgezahlter Mittel; die Staatsanwaltschaft forderte 19,5 Jahre für Lim.

Die falschen Abschlüsse waren der einzige Input, den die Banken zur Bemessung des Kredits nutzten – ungeprüfte Dokumente der Nummer 2 oder Nummer 3 im Unternehmen erschlossen Hunderte Millionen.

Die Lieferanten-Tochtergesellschaften, die die Auszahlungen erhielten, waren teilweise von Agritrades eigenem leitenden Management gegründet oder über Vorstandssitze kontrolliert worden, sodass die „Handels“-Schleife zum Kreditnehmer zurückführte.

Sechzehn Institute in mindestens vier Ländern zeichneten dieselben gefälschten Abschlüsse, ohne die gemeinsame Quelle zu erkennen.

Als die Rohstoffpreise fielen und das Schema nicht mehr bedient werden konnte, brach die gesamte Finanzierungsstruktur zum größten Betrugsfall dieser Art zusammen.

Handelsfinanzierung unterlegt Dokumente, nicht Waren: Wenn das Management des Kreditnehmers selbst beide Seiten des Papierwegs kontrolliert, leiht jede Bank derselben Fiktion.

Lim bekannte sich am 9. Dezember 2022 schuldig; die Staatsanwaltschaft forderte 19½ Jahre und argumentierte, Singapurs Ruf sei beschädigt worden, und die Urteilsverkündung wurde auf den 17. Januar 2023 angesetzt. Lim behauptete, sie sei von Gründer Ng Say Pek manipuliert worden, und bestritt persönlichen Gewinn; die Staatsanwaltschaft verwies auf ihr Gehalt von 400.000 S$ vor Boni. Betrugsvorwürfe gegen Ng Xinwei und Ng Say Pek wurden aktenkundig; Agritrade war unter dem Preisdruck zusammengebrochen.