Samsung Securities digitou o número errado e emitiu US$ 100 bilhões em ações fantasma

Em 6 de abril de 2018, um funcionário da Samsung Securities, uma das maiores corretoras da Coreia do Sul, tentou pagar um dividendo de cerca de 1.000 won (aproximadamente US$ 1) a cerca de 2.000 funcionários no plano de participação acionária dos empregados da empresa. Em vez disso, o funcionário emitiu por engano 2,8 bilhões de ações — no valor de aproximadamente US$ 100 bilhões (112,6 trilhões de won), cerca de 30 vezes toda a capitalização de mercado da empresa.

A empresa percebeu o erro 37 minutos depois. A essa altura, 16 funcionários já haviam vendido as ações emitidas por engano, e alguns o fizeram apesar dos alertas da empresa. Cada vendedor pode ter embolsado até US$ 9 milhões. As ações da Samsung Securities caíram 11% em um único dia.

O Serviço Nacional de Pensões, com 136 trilhões de won investidos no mercado coreano, suspendeu imediatamente as negociações com a Samsung Securities. O Serviço de Supervisão Financeira afirmou que o incidente abalou a confiança no mercado de capitais coreano. A Samsung Securities disse que entraria com ações criminais contra os funcionários que venderam, e os promotores fizeram buscas nos escritórios da empresa em maio de 2018. Uma investigação posterior de um órgão de fiscalização constatou que 21 funcionários haviam negociado ou tentado vender as ações fantasma. O erro também envolveu venda a descoberto ilegal sem lastro (naked short selling), que o sistema não deveria permitir.

A ausência de verificação contra a quantidade real de ações permitiu que uma única tecla criasse US$ 100 bilhões em ações fantasma; 16 funcionários venderam até US$ 9 milhões cada antes que o erro fosse detectado.

Um dividendo de alguns milhares de dólares por funcionário foi inserido como ações. Uma única tecla produziu 2,8 bilhões de ações — o sistema não tinha nenhuma verificação contra a quantidade real de ações da empresa.

O erro ficou visível por 37 minutos, e 16 funcionários venderam ações fantasma no valor de até US$ 9 milhões cada. A empresa teve de processar seus próprios funcionários para recuperar o dinheiro.

O Serviço Nacional de Pensões suspendeu as negociações com a Samsung Securities. Os reguladores afirmaram que o incidente abalou a confiança no mercado coreano. Um único erro de entrada custou à empresa sua reputação.

Um sistema de negociação que não verifica uma única ordem em relação ao total de ações emitirá alegremente 30 vezes o total da empresa. O dedo gordo é humano; a ausência do disjuntor é uma decisão de projeto.