Diamond Bank buscou liderança no varejo, atingiu 42% de créditos ruins e foi absorvido pelo Access Bank

Em maio de 2019, a Moody's publicou uma autópsia do Diamond Bank, que acabara de ser incorporado pelo Access Bank. O Business Insider Africa noticiou que o banco passou de um lucro de N28,5 bilhões em 2013 para um prejuízo de cerca de N9 bilhões em 2017, após ter lucrado menos de N5 bilhões em 2016. A Moody's afirmou que o Diamond tinha como objetivo se tornar o principal banco de varejo da Nigéria e assumiu risco excessivo na busca por essa meta.

Segundo a Moody's, o banco emprestou pesadamente a empresas que não conseguiam pagar, não conseguiu atrair tomadores corporativos suficientes e destinou 52% de seus empréstimos a petróleo e gás, contra uma diretriz do banco central de 20%, de modo que as quedas dos preços do petróleo em 2015 e 2016 o atingiram duramente. Os empréstimos inadimplentes chegaram a 42% dos empréstimos brutos em 2017, enquanto as provisões cobriam apenas 19% deles, enfraquecendo a qualidade do capital e corroendo o lucro. O lucro caiu 78% em 2015 e os depósitos encolheram 22% entre o fim de 2014 e 2017.

A Moody's culpou a governança por permitir que isso acontecesse. No fim de 2017, apenas um dos 13 membros do conselho atendia à definição de independente da SEC nigeriana. O representante da família fundadora foi CEO de novembro de 2014 a março de 2019, e entre 2009 e a fusão o Diamond teve três CEOs e três presidentes do conselho. A Moody's afirmou que o conselho não conseguiu exercer uma verificação eficaz sobre a administração e que os novos diretores frequentemente não tinham conhecimento do banco.

O lucro de N28,5 bilhões em 2013 tornou-se um prejuízo próximo de N9 bilhões em 2017; os créditos ruins atingiram 42% dos empréstimos brutos, com apenas 19% provisionados; incorporado pelo Access Bank em março de 2019.

A administração perseguiu a meta de ser o maior banco de varejo da Nigéria e, na visão da Moody's, assumiu risco de crédito excessivo para isso.

Petróleo e gás representaram 52% dos empréstimos, contra uma diretriz de 20% do banco central, deixando o banco exposto quando os preços do petróleo caíram em 2015 e 2016.

O conselho carecia de independência: apenas um dos 13 diretores se qualificava como independente segundo a definição da SEC nigeriana no fim de 2017.

A alta rotatividade de diretores e presidentes do conselho fez com que os novos nomeados frequentemente não tivessem conhecimento do banco, minando a supervisão.

Acionistas e administração entraram em conflito sobre a liderança; uma carta de um ex-presidente do conselho afirmava que um acionista importante exigia a remoção imediata do CEO.

Ambições de crescimento precisam de um conselho capaz de dizer não. Com um diretor independente entre treze e rotatividade constante, ninguém impediu que o apetite por risco da administração ultrapassasse o banco.

O Diamond Bank fundiu-se com o Access Bank em março de 2019 após um forte aumento dos empréstimos inadimplentes. A Moody's afirmou que o Access era forte o suficiente para reduzir o risco de inadimplência dos antigos credores do Diamond.