크레디 아그리콜, 뉴욕 자회사에서 무단 거래로 2억 5천만 유로 손실

크레디 아그리콜은 프랑스 최대의 소매 은행이자 유럽 최대 금융 기관 중 하나였다. 2007년 9월, 이 은행은 뉴욕 자회사에서 무단 거래 손실이 발생해 2억 5천만 유로(3억 4천만 달러)의 비용을 계상해야 한다고 공시했다.

손실은 뉴욕 법인의 한 트레이더 또는 트레이딩 데스크가 승인된 한도를 초과해 포지션을 보유했으나 은행의 리스크 관리 시스템이 이를 제때 포착하지 못하면서 발생했다. 은행은 해당 트레이더의 신원이나 관련된 구체적 금융 상품을 공개하지 않았으나, 이 손실의 규모 — 그해 유럽 은행에서 발생한 부정 거래 사고 중 최대 규모 중 하나 — 로 인해 크레디 아그리콜은 실적 전망치를 하향 조정해야 했다.

이 사건은 글로벌 은행업계에 특히 민감한 시기에 발생했다. 서브프라임 모기지 위기가 가속화되고 있었고, 불과 몇 주 후 크레디 아그리콜은 서브프라임 관련 대규모 손실을 공개하게 된다. 이 무단 거래 손실은 금융 위기를 앞두고 은행의 취약성을 심화시켰다.

해당 데스크는 한도를 초과했고, 취약한 현지 감독과 본사 리스크 시스템과의 빈약한 통합으로 인해 포지션이 적발되기 전까지 2억 5천만 유로 규모로 커졌다.

뉴욕 트레이딩 데스크는 불충분한 것으로 드러난 리스크 한도 아래 운영되었다 — 단일 데스크가 적발되기 전까지 2억 5천만 유로의 무단 포지션을 누적할 수 있었다.

해외 자회사의 부정 거래는 본사보다 감시하기 어렵다. 현지 감독이 더 취약할 수 있고 모회사의 리스크 시스템이 지역 영업과 완전히 통합되지 않을 수 있기 때문이다.

이 손실은 금융 위기 직전에 발생해 내부 통제 실패가 외부 시장 충격을 어떻게 심화시키는지 보여주었다.

해외 자회사의 데스크는 사각지대다. 크레디 아그리콜의 뉴욕 사무소는 본사에서 누구도 알아차리기 전에 2억 5천만 유로 규모의 무단 거래를 쌓았다.