Crédit Agricole war Frankreichs größte Privatkundenbank und eines der größten Finanzinstitute Europas. Im September 2007 gab die Bank bekannt, dass ihre New Yorker Tochtergesellschaft einen Verlust aus unautorisierten Geschäften erlitten hatte, der eine Belastung von 250 Millionen Euro (340 Millionen Dollar) erforderlich machte.
Der Verlust entstand durch einen Händler oder einen Handelstisch im New Yorker Geschäft, der seine genehmigten Limits überschritten und Positionen eingegangen war, die die Risikomanagementsysteme der Bank nicht rechtzeitig erfasst hatten. Die Bank nannte weder den Händler noch die betroffenen Instrumente, doch das Ausmaß des Verlusts – einer der größten Fälle unerlaubten Handels bei einer europäischen Bank in jenem Jahr – zwang Crédit Agricole, ihre Gewinnprognose nach unten zu korrigieren.
Der Vorfall ereignete sich zu einem besonders sensiblen Zeitpunkt für die globale Bankenbranche. Die Subprime-Hypothekenkrise beschleunigte sich, und nur wenige Wochen später sollte Crédit Agricole massive Verluste im Zusammenhang mit Subprime offenlegen. Der Verlust aus den unautorisierten Geschäften verschärfte die Anfälligkeit der Bank mit Blick auf die Finanzkrise.
Der Handelstisch überschritt die Limits, und schwache lokale Aufsicht sowie eine mangelhafte Anbindung an die Risikosysteme der Zentrale ließen die Position auf 250 Mio. € anwachsen, bevor sie entdeckt wurde.
Der New Yorker Handelstisch operierte unter Risikolimits, die sich als unzureichend erwiesen – ein einzelner Handelstisch konnte eine unautorisierte Position von 250 Millionen Euro anhäufen, bevor sie entdeckt wurde.
Unerlaubter Handel bei ausländischen Tochtergesellschaften ist schwieriger zu überwachen als in der Zentrale, da die lokale Aufsicht schwächer sein kann und die Risikosysteme der Muttergesellschaft möglicherweise nicht vollständig mit den regionalen Geschäften verbunden sind.
Der Verlust trat kurz vor dem Finanzcrash ein und verdeutlicht, wie sich Fehler bei der internen Kontrolle mit externen Marktschocks verstärken.
Der Handelstisch einer ausländischen Tochtergesellschaft ist ein blinder Fleck. Das New Yorker Büro von Crédit Agricole häufte 250 Mio. € an unautorisierten Geschäften an, bevor jemand in der Zentrale darauf aufmerksam wurde.
DEN BELEGEN FOLGEN