A fusão SPAC de criptomoedas do Old Glory Bank morreu no Fed, deixando a liquidação ordenada sobre a mesa

O Old Glory Bank — o banco online de Elmore City, Oklahoma, cofundado pelo ex-secretário de Habitação e Desenvolvimento Urbano Ben Carson, pelo ex-secretário de imprensa de Trump Sean Spicer e pelo banqueiro Mike Ring — firmou uma fusão SPAC em janeiro de 2026 para se tornar a OGB Financial Company, uma corporação do Texas com foco em criptomoedas listada na Nasdaq. O banco se posicionava como atendendo à 'Economia da Liberdade' e a clientes que haviam sido 'desbancarizados'.

A matemática do negócio dependia de aprovação: a Digital Asset Acquisition Corp tinha cerca de US$ 176 milhões em trust, a avaliação pré-money do Old Glory foi fixada em US$ 250 milhões, e as partes planejavam levantar pelo menos US$ 50 milhões adicionais para o fechamento. O cofundador Michael Staw disse que a intenção era que o Old Glory fosse 'o primeiro banco com carta patente a integrar totalmente criptomoedas ao banking diário'.

Nunca foi concluída. Em 18 de agosto de 2026, o Banking Dive noticiou que a fusão foi rescindida conforme um documento arquivado na SEC, sem que nenhuma das partes pagasse taxa de rescisão. Um porta-voz do Old Glory disse que o Federal Reserve não aprovou a transação e que o CEO Mike Ring processaria o Fed 'no momento certo, às suas próprias custas'; o Fed se recusou a comentar, enquanto sua carta de supervisão observa que os requerentes podem desistir quando a equipe recomenda a negação.

O risco era existencial: um mês antes, o banco havia divulgado que poderia precisar de 'uma venda ou liquidação ordenada' se o negócio fracassasse, tendo reportado um prejuízo de US$ 4,4 milhões no primeiro trimestre após um prejuízo de US$ 14,8 milhões em 2025.

Um prejuízo de US$ 14,8 milhões em 2025 e de US$ 4,4 milhões no primeiro trimestre; um mês antes, alertou sobre 'uma venda ou liquidação ordenada' sem o negócio

O plano de capital do banco tinha um único ponto de falha: a aprovação do Fed para uma fusão bancária com integração de criptomoedas, que não foi concedida.

Os prejuízos já corriam a US$ 14,8 milhões por ano, então o capital da Nasdaq não era financiamento opcional para crescimento — era o plano de solvência.

A ambição de banking com criptomoedas deu aos reguladores mais motivos para negar, não menos, para uma instituição com US$ 279,4 milhões em ativos.

O plano alternativo divulgado antes da rescisão — venda ou liquidação ordenada — mostrava que não havia plano B.

Um banco que precifica seu plano de crescimento com base em uma única aprovação regulatória não tem plano: a assinatura do Fed era todo o balanço patrimonial, e ela nunca veio.

Em 2026-08-18: o Old Glory permanecia privado, com 6.600 acionistas e 90.000 titulares de contas, prometendo lutar; o Fed permaneceu em silêncio; o alerta de liquidação ordenada do banco pairava sobre seus US$ 279,4 milhões em ativos, à espera de uma venda, recapitalização ou resolução determinada pelo regulador.