Hin Leong escondeu US$ 800 milhões em perdas com petróleo até o colapso — e então devia US$ 4 bilhões

A Hin Leong Trading era uma das maiores traders independentes de petróleo da Ásia, fundada por Lim Oon Kuin em 1963 e transformada em uma rede de navios-tanque, terminais e armazenagem. No início de 2020, a empresa devia cerca de US$ 4 bilhões a mais de 20 bancos, incluindo HSBC, DBS, OCBC e ABN Amro.

Quando os preços do petróleo despencaram em março e abril de 2020, a empresa não conseguiu mais esconder perdas que se acumulavam havia anos. Documentos judiciais revelaram que a Hin Leong havia ocultado cerca de US$ 800 milhões em perdas com negociação de futuros e usado documentos falsificados de vendas de petróleo para obter financiamento. A empresa foi colocada sob administração judicial em abril de 2020.

Lim Oon Kuin foi posteriormente condenado por fraude e falsificação, sentenciado a 17,5 anos de prisão em 2024, e sua família concordou em pagar bilhões aos credores. O colapso abalou a reputação de Singapura como centro de negociação de commodities e expôs como documentos de financiamento comercial podem ir além das transações que alegam representar.

A Hin Leong usou documentos falsificados de vendas de petróleo para obter financiamento bancário enquanto ocultava US$ 800 milhões em perdas com futuros, deixando US$ 4 bilhões em dívidas quando o colapso chegou.

A empresa usou documentos falsificados de vendas de petróleo para obter financiamento bancário enquanto ocultava perdas reais de negociação.

Lim Oon Kuin orientou funcionários a manter as perdas fora dos livros em vez de divulgá-las aos credores.

A rápida expansão para afretamento de navios e armazenagem multiplicou as contrapartes e a complexidade, facilitando a ocultação.

Os bancos confiaram em documentos que pareciam perfeitos em vez de verificar as transações físicas de petróleo subjacentes.

Quando o financiamento é garantido apenas por documentos, a trilha documental pode se tornar a própria fraude — credores e auditores devem verificar o ativo subjacente, não apenas o papel.

A Hin Leong foi liquidada; Lim Oon Kuin foi declarado falido em 2024 e condenado por fraude. Credores, incluindo HSBC, DBS e OCBC, enfrentaram grandes provisões para perdas.