Hin Leong Trading era uno de los mayores comerciantes independientes de petróleo de Asia, fundado por Lim Oon Kuin en 1963 y convertido en una red de buques cisterna, terminales y almacenamiento. A principios de 2020 la empresa debía aproximadamente 4000 millones de dólares a más de 20 bancos, entre ellos HSBC, DBS, OCBC y ABN Amro.
Cuando los precios del petróleo se desplomaron en marzo y abril de 2020, la firma ya no pudo ocultar las pérdidas acumuladas durante años. Los documentos judiciales revelaron que Hin Leong había ocultado alrededor de 800 millones de dólares en pérdidas de operaciones con futuros y había utilizado documentos falsificados de ventas de petróleo para obtener financiación. La empresa quedó bajo administración judicial en abril de 2020.
Lim Oon Kuin fue posteriormente declarado culpable de fraude y falsificación, condenado a 17,5 años de prisión en 2024, y su familia acordó pagar miles de millones a los acreedores. El colapso sacudió la reputación de Singapur como centro de comercio de materias primas y puso de manifiesto cómo los documentos de financiación comercial pueden superar a las operaciones que supuestamente representan.
Hin Leong utilizó documentos falsificados de ventas de petróleo para obtener financiación bancaria mientras ocultaba 800 millones de dólares en pérdidas de futuros, dejando 4000 millones de dólares de deuda cuando se produjo el desplome.
La empresa utilizó documentos falsificados de ventas de petróleo para obtener financiación bancaria mientras ocultaba pérdidas reales de negociación.
Lim Oon Kuin ordenó al personal mantener las pérdidas fuera de los libros en lugar de revelarlas a los prestamistas.
La rápida expansión hacia el fletamento de buques y el almacenamiento multiplicó las contrapartes y la complejidad, facilitando la ocultación.
Los bancos se basaron en documentos que parecían perfectos en lugar de verificar las operaciones físicas subyacentes de petróleo.
Cuando la financiación se garantiza únicamente con documentos, el rastro documental puede convertirse en el fraude: los prestamistas y auditores deben verificar el activo subyacente, no solo el papel.
Hin Leong fue liquidada; Lim Oon Kuin fue declarado en bancarrota en 2024 y condenado por fraude. Los acreedores, entre ellos HSBC, DBS y OCBC, afrontaron grandes deterioros.
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