A Bao Tin Minh Chau era uma das marcas de joalheria mais reconhecidas de Hanói, fundada em 1995 por Vu Minh Chau. O fundador, de 73 anos, transformou o negócio de uma única loja de ouro em uma rede com quatro lojas em Hanói e produtos vendidos em 200 pontos em todo o país, com capital social de 400 bilhões de dongs. Chau possuía mais de 97% da empresa. Era um ourives autodidata que iniciara a carreira consertando veículos de três rodas.
Em 25 de março de 2026, a polícia invadiu várias lojas da Bao Tin Minh Chau em Hanói e apreendeu caixas de documentos. As lojas fecharam temporariamente, mas reabriram no mesmo dia. A investigação revelou que, entre 2020 e 2023, a empresa teve receita real de 13,7 trilhões de dongs (US$ 520 milhões), mas declarou apenas cerca de 4 trilhões de dongs nas declarações fiscais — uma diferença de 9,7 trilhões de dongs em receita não divulgada.
A empresa usava o aplicativo Hivi Gold para registrar as transações, mas os dados eram filtrados e consolidados antes de serem enviados ao software contábil Misa para a declaração fiscal. Em junho de 2024, Chau ordenou aos funcionários que apagassem dados dos aplicativos contábeis para ocultar as receitas reais. Em abril de 2026, Chau e seu filho Vu Minh Tu, chefe da divisão de assistentes independentes, foram acusados de violar as normas contábeis. Dois contadores também foram acusados e liberados sob fiança.
Chau admitiu a culpa, declarando: 'Considero isso um ato ilícito e, portanto, assumo total responsabilidade perante a lei. Ofereço-me para pagar indenização, reparar todas as consequências causadas e espero sinceramente obter leniência.' Ele e o filho permanecem sob custódia. A empresa afirmou que suas operações continuaram normalmente. O caso evidencia como uma empresa familiar com propriedade concentrada pode ocultar receitas enormes das autoridades fiscais por anos.
Realizava transações reais em um aplicativo e declarações fiscais em outro, e depois apagou os dados quando a polícia fez a operação; a diferença de 9,7 trilhões de dongs só foi descoberta após a operação policial.
A Bao Tin Minh Chau ocultou 9,7 trilhões de dongs em receita ao longo de quatro anos mantendo dois sistemas contábeis — um para as transações reais e outro para as declarações fiscais — e apagando dados quando os investigadores se aproximaram.
Chau possuía 97% da empresa e podia ordenar à equipe contábil que ocultasse receita sem supervisão de acionistas minoritários ou de um conselho independente.
A diferença de 9,7 trilhões de dongs na declaração fiscal só foi descoberta após uma operação policial, e não por meio de auditoria de rotina, o que significa que a fraude ficou invisível às autoridades por anos.
A lição
Uma empresa em que o fundador detém 97% não tem controle interno. Quando uma só pessoa é proprietária e opera os livros, a autoridade fiscal é a única auditoria — e ela só encontra o que lhe é indicado procurar.
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