리처드 스크러시가 설립한 헬스사우스는 미국에서 가장 큰 병원 및 재활 센터 운영업체 중 하나였다. 수년간 이 회사는 강력하고 꾸준한 이익 성장을 보고했다. 2003년, 그 성장은 대부분 허구로 드러났다. 회사는 수년에 걸쳐 약 27억 달러의 이익을 과대계상했다고 발표했으며, 이는 의료 업계에서 가장 큰 회계 사기 중 하나였다.
이 사기는 꾸준한 성장에 대한 월스트리트의 기대에 부응하기 위해 매출을 부풀리고 계정을 조작함으로써 이루어졌다. 재무제표 재작성 발표가 나오자 헬스사우스의 주가는 폭락했고 회사는 거의 파괴되었다. 카리스마 넘치는 창업자 스크러시는 사기 혐의로 기소되었다.
반전은 스크러시가 2005년 사기 혐의에 대해 무죄를 선고받았다는 점이다. 이는 많은 이들을 놀라게 한 평결이었다. 그러나 그의 고난은 끝나지 않았다. 그는 이후 2006년 정치적 영향력을 매매한 혐의로 뇌물 및 공모죄로 유죄 판결을 받고 징역형을 선고받았다. 헬스사우스는 살아남아 구조조정을 거쳤고, 결국 엔컴패스 헬스로 사명을 변경했다. 이 사건은 이익 조작과 월스트리트의 기대에 부응해야 한다는 압력에 관한 경고의 사례가 되었다.
그 대가
헬스사우스는 기대에 부응하기 위해 이익을 27억 달러 과대계상했고, 이 사기로 주가가 폭락하고 회사는 거의 파괴되었다.
왜 일어났나
헬스사우스는 꾸준한 성장에 대한 월스트리트의 기대에 부응하기 위해 매출을 부풀려 수년에 걸쳐 약 27억 달러의 이익을 과대계상했다.
이 사기는 카리스마 넘치는 창업자를 중심으로 형성된 문화와 일관된 성장을 내놓아야 한다는 압력에 의해 지속되었다.
재무제표 재작성 발표가 나오자 주가는 폭락했고 회사는 거의 파괴되었다.
창업자 리처드 스크러시는 사기 혐의에 대해 무죄를 선고받았으나 이후 뇌물 혐의로 유죄 판결을 받았다. 이 사건은 이익 조작에 관한 경고의 사례가 되었다.
교훈
지나치게 매끄러워 보이는 꾸준한 이익 성장은 종종 경고 신호다. 헬스사우스는 기대에 부응하기 위해 이익을 27억 달러 부풀렸다. 숫자를 속이는 것은 언젠가 반드시 갚아야 할 빚이다.
그 후
헬스사우스의 사기는 의료 업계에서 가장 큰 사기 중 하나였으며, 27억 달러의 과대계상으로 회사는 거의 파괴되었다. 창업자는 사기 혐의에 대해 무죄를 선고받았으나 이후 뇌물 혐의로 유죄 판결을 받았고, 회사는 구조조정과 엔컴패스 헬스로의 사명 변경을 거친 뒤에야 살아남았다. 교훈은 오래 남는다. 월스트리트의 기대에 부응하기 위해 조작된 이익은 언젠가 반드시 갚아야 할 빚이며, 일관돼 보이기 위해 숫자를 속이는 회사는 결국 존속 자체를 위협하는 청산의 순간을 맞게 된다.
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